Oracle-aksjen tilbyr sin AI-fremtid gratis i dag – les mer

D.A. Davidsons senioranalytiker Gil Luria ser fortsatt på Oracle (NYSE: ORCL) som usedvanlig billig til omtrent 25 ganger fremtidig inntjening, til tross for en oppgang på 8% etter Q3-resultatene sent tirsdag.

Oracle leverte klart over Street-estimatene i sitt tredje regnskapskvartal og viste til solide kunstig intelligens (AI)-halevinder da det guidet for et bedre enn forventet resultat på $1.94 per aksje i Q4.

Etter oppgangen etter resultatene tester Oracle-aksjen en viktig motstand som sammenfaller med 50-dagers glidende gjennomsnitt (MA), og et klart brudd over $168 forventes å øke oppadgående momentum på kort sikt.

Sammenlignet med år-til-dato-lavpunktet tidlig i februar er ORCL nå opp nesten 20%.

Hvorfor Oracle-aksjen er svært billig å eie i 2026

Luria mener Austin-baserte Oracle er «undervurdert» gitt at dagens pris ikke tar hensyn til den massive $553 billion store AI-drevne Oracle Cloud Infrastructure (OCI)-ordrerestansen.

På omkring $162 er det som er innbakt selskapets eldre programvare og grunnleggende skyoperasjoner, men den voksende AI-pipelinen, han sa til CNBC, får «nesten ingen kreditt» for øyeblikket.

Samtidig handles neocloud-konkurrenter som CoreWeave og Nebius til verdivurderinger som overstiger «1x» av deres ordrebeholdning, la D.A. Davidson-analytikeren til.

Ifølge ham bekrefter Q3-resultatene at Oracle kan realisere sin enorme ordrebeholdning samtidig som det opprettholder sunne marginer – noe som betyr at det finnes betydelig uutnyttet oppside – ettersom ORCL-aksjen i realiteten tilbyr sin AI-fremtid gratis i dag.  

Oracle leverte nettopp det de har lovet i årevis

I årevis ble Oracle sett på som en legacy-gigant fanget i lav til midten av ensifret organisk vekst, noe som førte til at mange analytikere forble skeptiske til selskapets ambisiøse snuoperasjonsløfter.

Gil Luria understreker at Q3 representerer et veiskille hvor selskapet endelig «innfridde det løftet».

I tredje kvartal økte ORCL sine inntekter med 20% år over år samtidig som det også opprettholdt sine marginer – en prestasjon som stilnet skeptikerne som mente selskapet ikke kunne skalere OCI-virksomheten uten å ofre lønnsomheten.

Ved å bevise at det kan akselerere veksten samtidig som det opprettholder en høy tosifret inntjeningsvekst, har Oracle-aksjene gått fra å være et stabilt legacy-navn til en «høyvekst» AI-infrastrukturgigant som i bunn og grunn er bedre enn det ser ut ved første øyekast.

For D.A. Davidson-analytikeren var marginen det enkeltstående viktigste tallet i ORCLs resultater som tilsier kjøp av aksjen.

ORCL-aksjene er skjermet fra debatten om AI-forstyrrelser

I et intervju med CNBC tok D.A. Davidson-analytikeren også opp frykten for AI-forstyrrelser, og pekte på at debatten om «terminal value zero» overser en grunnleggende realitet: programvareselskaper står best rustet til å utnytte AI-kraften.

Fordi selskaper som Oracle har store utviklerteam, er de best posisjonert til å høste gevinsten av AI-drevet produktivitet.

«Ingen kommer til å vite hvordan man skal bruke AI internt bedre enn programvareselskaper,» bemerker Luria, og antyder at evnen til å kode mer effektivt vil frigjøre enestående driftsgearing.

Dette gjør ORCL-aksjene enda mer attraktive ettersom denne legacy-giganten er i posisjon til å bruke AI for å effektivisere egen produktutvikling, noe som potensielt kan føre til en langt slankere og mer lønnsom organisasjon.