Carnival-aksjen sterkt presset før kvartalstall

Carnival-aksjen har falt kraftig og gått inn i et bjørnemarked etter å ha falt med ~26% fra årets høyeste. Den endte forrige uke på 1,830p, nær sitt laveste nivå siden desember i fjor. Ukens kommende kvartalsresultater vil gi indikasjoner på hvordan den pågående krigen i Iran påvirker virksomheten.

Carnival møter betydelige motvinder mens krigen i Iran fortsetter

Carnival og andre cruiseselskaper står mellom barken og veden mens krigen i Iran fortsetter. Viking Holdings-aksjen falt til $68 fra årets høyeste på $81, mens Royal Caribbean falt til $263 fra $355 i februar. Norwegian Cruise Line har sunket til $19 fra $25.

Tilbakegangen skjedde fordi investorer forventer et dobbelttreff for bransjen midt i krigen. Det mest betydningsfulle er at Carnivals driftskostnader har økt som følge av stigende oljepriser. Dette er viktig fordi olje er en av selskapets største kostnader i driften.

Andre kostnader vil sannsynligvis fortsette å stige de kommende ukene ettersom energipåvirkningen forplanter seg, spesielt i matmarkedet. Krigen har presset opp gjødselprisene, noe som vil øke matprisene de kommende månedene.

På den annen side kan selskapet oppleve dempet etterspørsel etter hvert som krigen vedvarer. Selv om Carnival ikke har eksponering mot Midtøsten, kan folk redusere cruiseutgiftene på kort sikt. De fleste kundene kommer fra USA, deretter Tyskland, resten av Europa og Storbritannia. 

I tillegg kan mange kunder være bekymret for norovirus, som gjorde omtrent 150 mennesker syke på et karibisk cruise.

Carnival publiserer sine resultater denne uken

Carnival Corporation vil være i søkelyset denne uken når selskapet offentliggjør sine finansielle resultater. Resultatene vil vise at selskapets virksomhet fortsatt gjorde det bra i første regnskapskvartal, ettersom etterspørselen etter cruise forble høy.

De siste tallene viste at Carnival hadde et nettoresultat på $2,8 milliarder i fjor, med en omsetning som økte til $26,6 milliarder. Driftsresultatet steg til et rekordhøyt nivå på $4,5 milliarder.

Denne veksten fortsatte i fjerde kvartal, med nettoresultatet som skjøt i været til $422 millioner. Selskapet avsluttet også kvartalet med over $7,2 milliarder i kundeinnskudd.

Analytikere forventer at de kommende tallene vil vise at omsetningen økte med 5.67% til $6.14 milliarder i første kvartal, mens resultat per aksje (EPS) steg til 18 cent.

I et nylig notat skrev analytikere i Morgan Stanley at selskapet fortsatt var et kupp. Analytikeren spådde at selv om kostnadene og inntektsveksten kan avta i år, vil situasjonen forbedre seg når krigen tar slutt. Han pekte på nedgangen under COVID-19-pandemien og Russlands invasjon av Ukraina.

Teknisk analyse av Carnival-aksjen

CCL aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at CCL-aksjekursen har falt de siste ukene. Tilbakegangen kom etter at den dannet et dobbelttoppmønster ved 2,415p og en nakke ved 2,037p. Et dobbelttoppmønster er et av de vanligste tekniske salgssignalene i teknisk analyse.

Aksjen har falt under 50- og 100-dagers vektede glidende gjennomsnitt. Den har også dannet et fallende flaggmønster og beveget seg under 38,2% Fibonacci-retracementnivået. 

Derfor vil aksjen trolig fortsette å falle på kort sikt, for deretter å hente seg inn igjen når oljeprisene stabiliserer seg. Den kan treffe 50% retracement-nivået ved 1,765p for så å gjenoppta opptrenden.