Nasdaq 100 nærmer seg korreksjon etter økt risiko – QQQ ETF-utstrømninger øker

Nasdaq 100-indeksen og tilhørende ETF-er, som QQQ og QQQM, fortsetter å falle og nærmer seg en korreksjon etter å ha falt 9,2 % fra toppen tidligere i år.

Denne tilbakegangen kan vedvare ettersom virkningene av den pågående krigen sprer seg i markedene og utstrømmingene intensiveres.

Nasdaq 100-indeksen står overfor betydelige risikoer etter økte QQQ ETF-utstrømninger

Futures knyttet til Nasdaq 100-indeksen fortsatte å falle i dag, March 16, ettersom bekymringene knyttet til Iran vedvarte og investorer fortsatte å selge seg ut av sine QQQ-beholdninger.

Futures falt med 100 poeng, og fortsatte en nedadgående trend som startet i januar i år da den nådde en rekordhøyde på $26,130.

Hovedbekymringen er tegn på at den pågående krigen med Iran kan vare lenger enn forventet, samtidig som USA samler væpnede styrker i Midtøsten.

Den USA har sendt et 15-punktsforslag til Iran, mens iranske tjenestemenn sier at de fleste punktene var uaktuelle.

Forslagene krever blant annet at Iran begrenser sitt ballistiske missilprogram og bruker det kun til forsvar.

USA ønsker også at Iran demonterer sitt atomprogram, slutter å støtte stedfortredergrupper og garanterer fri ferdsel gjennom Hormuzstredet. 

Iran, på sin side, har sendt fem krav, inkludert kompensasjon, garantier om at fiendtlighetene ikke vil gjenopptas, og suverenitet over Hormuzstredet.

Landet presser også USA til å stenge sine baser i regionen.

Det er derfor en mulighet for at krigen kan vare i måneder eller til og med år.

For eksempel uttalte representant Nancy Mace etter å ha deltatt i en militær brief at hun ikke vil støtte utsendelser til regionen.

Pentagon har også bedt om $200 milliarder for krigen, noe som tyder på at myndighetene forventer at den vil vare lenger.

En langvarig krig betyr at råolje- og andre energipriser vil fortsette å stige på kort sikt.

Data viser faktisk at Brent og West Texas Intermediate (WTI) steg til henholdsvis $100 og $93. Naturgass- og gjødselprisene har også fortsatt å stige.

Som følge av dette vil konsum- og produsentinflasjonen trolig forbli på et forhøyet nivå de kommende månedene, noe som vil føre til høyere renter.

Data viser at amerikanske statsrenter har fortsatt å stige, med 10-års- og 2-årsavkastningen som steg til henholdsvis 4,37 % og 3,93 %.

Samtidig viser data at Invesco QQQ ETF har fortsatt å miste midler i år. Den har hatt over $10,2 milliarder i utstrømninger så langt i år.

Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) har derimot hatt en netto tilførsel på $2,5 milliarder i år.

QQQ ETF har mistet over $10,2 milliarder | Kilde: ETF

Teknisk analyse av Nasdaq 100-indeksen 

Diagram for Nasdaq 100-indeksen | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at Nasdaq 100-indeksen har falt de siste månedene, fra en topp på $26,120 til nåværende $24,160.

Nærmere analyse viser at indeksen ligger i nærheten av 23,6 % Fibonacci-retracement-nivået.

Den har også dannet et omvendt kopp-og-håndtak-mønster, et vanlig tegn på videre nedgang i teknisk analyse.

Indeksen har dessuten falt under 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og Supertrend-indikatoren.

Derfor er den mest sannsynlige prognosen for Nasdaq 100-indeksen bearish, med neste viktige mål ved $22,515, som tilsvarer 38,2 % Fibonacci-retracementnivået.

Denne kursen ligger omtrent 6,52 % under dagens nivå.