Binance lot vanlige brukere handle som proffer. Nå betaler den $10M i bot

Australian Securities and Investments Commission sa fredag at en australsk føderal domstol har pålagt Binances lokale derivatavdeling å betale A$10 million.

Boten, som ifølge Reuters, følger funn om at selskapet feilklassifiserte en stor andel av sine kunder, og utsatte dem for høyrisiko kryptoprodukter.

Straffen følger et søksmål fremmet av ASIC sent i 2024, som hevdet at børsens klassifiseringsfeil tillot detaljinvestorer å handle komplekse kryptoderivater uten de beskyttelsene som kreves under australsk finansregulering.

Binance Australia Derivatives erkjente feilene i en erklæring om avtalte fakta med regulatoren, og anerkjente mangler i sine systemer og tilsyn i den aktuelle perioden.

Saken har satt søkelys på hvordan globale kryptobørser tilpasser sine etterlevelsesrammer til lokale regulatoriske krav.

Konsekvenser for kunder og økonomiske tap

Den føderale domstolen konkluderte med at mellom juli 2022 og april 2023 feilklassifiserte Binance Australia 524 detaljinvestorer som engroskunder.

Denne klassifiseringen ga dem tilgang til høyrisiko kryptoderivater som vanligvis er begrenset til mer erfarne eller finansielt kvalifiserte investorer.

Den feilklassifiserte gruppen registrerte A$8.7 million i handeltap i løpet av perioden. De betalte også A$3.9 million i gebyrer mens de handlet med disse produktene.

ASIC sa at problemet påvirket mer enn 85 % av Binance Australias kundebase på det tidspunktet.

Omfanget av feilklassifiseringen reiste bekymring for hvordan investor kategorier ble fastsatt og overvåket innen plattformen.

Funnene fremhevet også potensiell økonomisk skade når detaljinvestorer eksponeres for gearede produkter uten passende sikkerhetsmekanismer.

Manglende onboarding og verifiseringssvikt

ASICs funn pekte på svakheter i Binance Australias onboarding-prosess og interne etterlevelseskontroller.

Selskapet erkjente mangler i ansattopplæring og praksis for kundeverifisering som bidro til problemet.

Brukere fikk lov til å gjentatte ganger forsøke et flervalgsprøve ment å avgjøre om de kvalifiserte som sofistikerte investorer.

Dette gjorde det mulig for noen detaljinvestorer å til slutt bestå testen uten å oppfylle de tiltenkte kriteriene.

I ett tilfelle ble en klient klassifisert som profesjonell investor basert utelukkende på en selvbekreftelse som hevdet status som en unntatt offentlig myndighet. Denne betegnelsen ble akseptert uten ytterligere verifisering.

Disse sviktene betydde at sentrale forbrukerbeskyttelser ikke ble anvendt, noe som tillot detaljinvestorer å få tilgang til produkter med forhøyet finansiell risiko.

Tilsynsmyndigheter har i økende grad fokusert på slike onboarding-svakheter som et hovedområde for håndheving på tvers av plattformer for digitale eiendeler.

Kompensasjon og utbedringstiltak

A$10 million-boten er separat fra omtrent A$13.1 million som Binance Australia allerede hadde betalt for å kompensere berørte kunder i 2023.

Selskapet sa at problemet ble identifisert internt og rapportert til ASIC, og at det ble fullt ut adressert i løpet av 2023 gjennom utbedringstiltak og systemendringer.

Tiltakene inkluderte å styrke interne kontroller, revidere onboarding-prosedyrer og forbedre ansattopplæring for å forhindre lignende svikt.

Domstolens avgjørelse understreker regulatoriske forventninger om nøyaktig kundeklassifisering, særlig for plattformer som tilbyr kryptoderivater.

For ASIC understreker saken bredere bekymringer om investorbeskyttelse i kryptomarkedet, ettersom tilgangen til høyrisiko handelsprodukter fortsetter å utvides.

Det signaliserer også at håndhevelsen kan intensiveres ettersom regulatorer forsøker å bringe sektoren i tråd med tradisjonelle finansstandarder.