Advarsel om Bloom Energy-aksjen: vær oppmerksom på Wyckoff og mean-reversion-risiko

Bloom Energy-aksjekursen har gått inn i en sterk oppgang etter flere års konsolidering. Den har steget til en topp på $176.76, opp over 2,250% fra sitt laveste punkt i fjor. Denne oppgangen fortsatte mandag etter at avtalen med Oracle ble forlenget. Det er imidlertid en risiko for at den kan snu snart, siden den er i distribusjonsfasen i Wyckoff-teorien.

Bloom Energy-aksjen steg etter forlengelse av Oracle-avtalen

Den pågående kunstig intelligens (AI)-boomen har positiv effekt på enkelte uventede selskaper. For eksempel har Bloom Energy, et selskap som leverer lokal strømforsyning, gått parabolsk ettersom oppbyggingen av datasentre fortsetter. 

I en uttalelse mandag sa Bloom Energy at selskapet ville utvide sitt samarbeid med Larry Ellisons Oracle. Selskapet ruller for tiden ut sine energiløsninger som del av de innledende 1.2 gigawattene. 

Den nye avtalen innebærer at Oracle vil ta i bruk opptil 2.8 gigawatt som del av sin utvidelse i USA og Stargate-prosjektet. Ifølge en uttalelse fra en toppleder i Oracle uttalte vedkommende:

“Ved raskt å ta i bruk Blooms pålitelige og effektive brenselcelleenergi møter vi raskt kundenes etterspørsel over hele USA. Sammen bygger Bloom og Oracle Cloud Infrastructure kraftfundamentet og AI-infrastrukturen for å akselerere amerikansk AI-lederskap.”

Andre store selskaper benytter Bloom Energy-teknologien. Noen av de mest bemerkelsesverdige er Intel, Conagra, FedEx og Caltech. 

Som et resultat har inntektsveksten blitt kraftig akselerert, og de siste resultatene viste at inntektene økte med 37.3% i fjerde kvartal til over $2.02 milliarder. Denne veksten sammenfalt med en forbedring i bruttofortjenestemarginene, som steg til 29%.

Analytikere er positive til selskapets vekstmomentum

Viktigst av alt steg selskapets ordrebok til $20 milliarder, et tall som forventes å fortsette å vokse etter hvert som oppbyggingen av datasentre fortsetter. Yahoo Finance-data viser at analytikere er optimistiske når det gjelder selskapets vekstbane. 

Gjennomsnittlig anslag blant investorer er at årsinntektene vil øke med 57% i år til $3.18 milliarder, etterfulgt av 55% til $4.96 milliarder neste år. Disse tallene innebærer at Bloom, et selskap som har vært i bransjen i mange år, nå har blitt et vekstselskap.

Verdsettelsen gjenspeiler dette, med selskapet som har en forward pris/inntjeningsforhold på 119, langt høyere enn sektormedianen på 19.8. Dermed må det fortsette å levere på alle fronter for å rettferdiggjøre verdsettelsen.

Wyckoff-teorien og tilbakevending mot gjennomsnittet peker mot en nedgang for BE-aksjen

BE-aksjediagram | Kilde: TradingView

Ukesdiagrammet viser at Bloom Energy-aksjekursen har gått gjennom de ulike fasene i Wyckoff-teorien. Den holdt seg i akkumulering mellom noteringen og august i fjor. I denne perioden befant den seg mellom støttenivået og motstanden på $3.30 og $37.

Aksjen «våknet» deretter i august i fjor da den brøt over det kritiske motstandsnivået. Dette markerte inngangen til oppgangsfasen, som kjennetegnes av paraboliske bevegelser og frykt for å gå glipp av mulighetene (FOMO).

Som sådan er det en risiko for at den nå kan befinne seg i distribusjonsfasen, som vil bli fulgt av en nedgangsperiode. 

Samtidig har aksjen beveget seg langt over sine historiske glidende gjennomsnitt. For eksempel ligger den betydelig over 100-ukers glidende gjennomsnitt på ~$71. Dette er et tegn på at den kan gjennomgå en tilbakevending mot gjennomsnittet, der en eiendel beveger seg tilbake mot sine historiske gjennomsnitt. 

Derfor er den nærsiktige Bloom Energy-aksjeprognosen positiv så lenge momentumet fortsetter. Dette kan imidlertid endre seg i de kommende månedene på grunn av risiko knyttet til Wyckoff-mønsteret og tilbakevending mot gjennomsnittet.