Derfor har Tilray Brands-aksjen stupt – vil den komme seg snart?

Tilray Brands NASDAQ:TLRY aksjekursen har falt kraftig i år, og ligger nå på sitt laveste nivå siden juli i fjor. Den har falt 76% fra sitt høyeste punkt i fjor, noe som betyr at en investering på $10,000 ved toppen ville vært verdt omtrent $2,100 i dag. 

Tilray Brands møter betydelige motbakker etter hvert som kjernevirksomheten avtar

Tilray Brands og andre cannabis­selskaper har kommet under sterkt press. Selv om cannabisindustrien vokser i viktige land, er realiteten at den ikke har blitt den livlige sektoren mange ventet etter den omtalte høyesterettsavgjørelsen. 

Nylige studier anslår at det amerikanske cannabismarkedet står på over $30 billion, med en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 4.5%. Tidligere anslag var at det over tid ville hatt tosifret vekst.

Tilray-aksjen steg til $9.30 i april etter at USA gjorde innsats for å omklassifisere cannabis til et mindre farlig stoff. Dette skjedde etter at bransjen brukte millioner av dollar på lobbyvirksomhet og finansiering av Trumps kampanje.

En omklassifisering ville være fordelaktig for Tilray Brands ettersom selskapet har uttrykt et ønske om å gå inn i markedet. Prosessen vil likevel ta tid, blant annet på grunn av søksmål fra prohibisjonistiske organisasjoner og grupper som driver narkotikatesting. Disse søksmålene er det som stanset Joe Bidens omklassifiseringsforsøk.

Drikkevarevirksomheten avtar

Samtidig går selskapets inntreden i drikkevarebransjen ikke som planlagt. Et blikk på regnskapene viser at dets omsetning og marginer har vært under press de siste månedene. 

De nyeste resultatene viste at omsetningen falt til $42.6 million i forrige kvartal fra $56 million i samme periode i fjor. Bruttomarginen falt også til 32% fra tidligere 36%. Det var den svakest presterende divisjonen i virksomheten når det gjelder inntektsvekst. 

Selskapet har også fortsatt å tape penger de siste årene. Tapet ble forbedret til $25.2 million i kvartalet, sammenlignet med $793 million i samme periode året før. Likevel vil det ta lenger tid før selskapet oppnår stabile overskudd.

Disse bekymringene forklarer hvorfor investorer fortsatt går short i aksjen. Data viser at shortinteressen har steget til 16.4%, høyere enn for andre selskaper i bransjen. Denne økende shortinteressen legger ytterligere press på virksomheten.

Analytikere forventer at Tilrays omsetning vil fortsette å vokse på kort sikt. Gjennomsnittlig anslag er at årsinntektene vil øke med 7.6% i år til $884 million, etterfulgt av $1.1 billion neste år.

Teknisk analyse av Tilray Brands-aksjen

TLRY aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at TLRY-aksjekursen har kollapset de siste månedene. Etter å ha nådd $9.30 i april, har den falt til $5.45 i dag. Den har beveget seg under viktig støtte ved $5.96, sitt laveste nivå i april, noe som bekrefter et negativt teknisk bilde.

Aksjen har ligget under 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Å ligge under disse gjennomsnittene er et tegn på at selgerne har hatt overtaket.

Tilray ligger også under Ichimoku-skyen og Supertrend-indikatoren. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den fortsetter å falle, potensielt mot det psykologiske nivået $5. Et brudd under dette nivået vil peke mot mer nedside mot $4.5.

Det er imidlertid verdt å merke seg at Tilray og andre cannabis­selskaper ofte er svært volatile når det kommer store nyheter. Derfor er det også en mulighet for en short squeeze.