RKLB-aksjen snur kraftig mens et bullish mønster tar form

Rocket Lab-aksjekursen har trukket seg tilbake fra rekordnivået ettersom den nylige oppgangen tar en pust i bakken. RKLB falt til $104 på tirsdag, ned 31% fra årets høyeste nivå. Denne korreksjonen har ført til et tap på $27 billion da markedsverdien har falt fra $87 billion til $60 billion i dag. Så, er det trygt å kjøpe ved korreksjonen eller selge på oppgangen?

Rocket Lab-aksjen har falt som følge av gevinstsikring

RKLB har trukket seg tilbake inn i et teknisk bjørnemarked ettersom investorer avhender romselskaper etter en bemerkelsesverdig børsoppgang tidligere i år. Planet Labs har falt 45% fra årets høyeste nivå. 

Tilsvarende har Intuitive Machines, Redwire og Virgin Galactic alle falt mer enn 50% fra sine topper i år. Før SpaceX-IPO var disse blant de best presterende selskapene, og Procure Space ETF (UFO) steg fra $15 i april 2024 til en topp på $68.3.

Fundamentalt gjør Rocket Labs virksomhet det bra ettersom antall oppskytninger og inntektsordrer øker kraftig. Deres Electron-kjøretøy har allerede sendt opp 261 satellitter, med over 1 700 satellitter i bane.

RKLBs inntektsvekst fortsetter

De siste finansresultatene viste at Rocket Labs inntekter hoppet 63% i første kvartal til $200.3 million. Dette er sterke tall, særlig med tanke på at selskapet bare omsatte for $61 million i hele 2021.

Bruttomarginen økte til 38.2%, samtidig som selskapet registrerte 31 nye Electron- og HASTE-kontrakter i kvartalet. Kontraktene for Neutron-produktet fortsatte også å øke i løpet av kvartalet.

Det forventes at denne veksten vil fortsette de neste årene ettersom etterspørselen etter kommersielle og statlige oppskytninger øker. Gjennomsnittsanslaget er at inntektene vil lande på $231 million i andre kvartal, opp rundt 60% i år.

Rocket Labs årlige inntekter forventes å øke med 51% i år til $914 million, fulgt av $1.29 billion neste år. Hvis denne trenden fortsetter, kan det nå $5 billion innen 2030, med Neutron som den største katalysatoren. 

Neutron har en nyttelastkapasitet på 13 000 kilogram og er konfigurerbar for gjenbruk. Den har større nyttelastkapasitet enn Electron, som har en nyttelastkapasitet på 300 kilogram til solsynkron bane (SSO) og 320 kilogram til lav jordbane (LEO).

Likevel har Rocket Lab-aksjen noen potensielle risikoer fremover. Én av disse er verdsettelsen og utvanning. Selskapet har økt antall utestående aksjer de siste årene, fra 460 million tidligere i fjor til 575 million i dag. Denne tilnærmingen ble brukt for å hente $2 billion i fjor.

Samtidig finnes det tegn på at selskapet er sterkt overpriset, med en fremoverskuende pris-til-salg-ratio som har steget til 70, mye høyere enn andre selskaper. Likevel mener analytikere at det er mer oppside igjen, med KeyCorp som sikter mot $135 og Stifel som øker sitt kursmål til $132.

Teknisk analyse av RKLB-aksjekursen

Rocket Lab-aksjediagram | Kilde: TradingView

Rocket Lab-aksjen har trukket seg tilbake med 30% fra årets høyeste nivå. Denne tilbaketrekningen skyldes for det meste et fenomen kjent som å «kjøpe ryktet og selge nyheten» — investorer kjøpte romaksjer før SpaceX-IPOen og selger nå fordi den har funnet sted.

RKLB har falt under 25-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). Samtidig har Average Directional Index (ADX) falt fra 43 til 26, et tegn på at nedtrenden mister styrke. 

Aksjen har også dannet en stigende utvidende kile, et vanlig bullish continuation-signal i teknisk analyse. Derfor finnes det to mulige scenarioer framover. 

Aksjen kan fortsette å falle, potensielt ned mot kilemønsterets nedre side rundt $80 før den snur opp. På den annen side vil et fall under kilemønsterets nedre støtte peke mot videre nedside, potensielt ned mot $50.