Dollar styrker seg på rentehevingsforventninger – yenen faller

US-dollaren holdt seg nær et mer enn to måneder høyt nivå torsdag, ettersom markedene fortsatte å prise inn muligheten for ytterligere pengepolitisk innstramming fra Federal Reserve, til tross for en midlertidig avtale mellom USA og Iran som lettet noen geopolitiske bekymringer.

Federal Reserve beholdt rentene uendret innenfor intervallet 3.50%-3.75%.

Beslutningen markerte begynnelsen på en ny politisk epoke under styreleder Kevin Warsh, som også igangsatte en omfattende gjennomgang av pengepolitikken.

Likevel forventer nå nesten halvparten av beslutningstakerne minst én renteøkning i år som følge av vedvarende inflasjonsbekymringer.

Markedets forventninger om strammere politikk styrket seg ytterligere etter en robust amerikansk detaljhandelsrapport.

Ifølge CME FedWatch-data priser Fed funds-futures nå inn en 85% sannsynlighet for en renteheving i desember.

Dollaren holder seg sterk

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av store konkurrenter inkludert euroen og den japanske yenen, var så godt som uendret på 100.24 torsdag.

Indeksen hadde steget 0.85% i forrige økt, og nådde sitt sterkeste nivå siden 31. mars og registrerte den største dagsoppgangen på mer enn tre måneder.

Euroen handlet marginalt høyere til $1.1518 etter å tidligere ha vært ned på et to måneders lavpunkt, mens det britiske pundet styrket seg til $1.3313.

GBP/USD-paret hentet seg inn fra forrige dags lav nær 1.3260 og steg tilbake over 1.3300 under asiatisk handel.

Gevinstene forble imidlertid begrensede på grunn av det markedsdeltakere beskrev som et utfordrende fundamentalt bakteppe.

USA–Iran-avtale demper markedspenninger

Oljeprisene falt etter at USA og Iran signerte en midlertidig avtale som tar sikte på å avslutte Iran-konflikten, gjenåpne Hormuzstredet og fjerne amerikanske sanksjoner mot iransk oljeeksport.

Utviklingen reduserte noe etterspørselen etter dollaren som en tilfluktsvaluta og forbedret stemningen i risikofølsomme markeder.

Australske dollar steg 0.3% til $0.70365, mens New Zealand-dollar nesten økte 0.5% til $0.5794.

Yen-svakhet utløser offisiell respons

Den japanske yenen svekket seg til så mye som 160.760 per dollar etter å ha falt til sitt svakeste nivå siden 2024 i løpet av natten.

Bevegelsen utslettet gevinstene som ble registrert etter Tokyos valutaintervensjon 30. april.

Det fornyede fallet førte til ytterligere reaksjoner fra japanske myndigheter.

Gull tar seg opp når oljeprisene faller

Gullprisene hentet seg inn på torsdag, med spotpriser som steg mer enn 1% etter et kraftig salg i forrige økt.

Oppgangen ble støttet av fallende oljepriser og forventninger om at energiflyten gjennom Hormuzstredet kan normalisere seg etter USA–Irans midlertidige avtale.

Utsiktene for gull forblir imidlertid begrenset av muligheten for høyere amerikanske renter senere i år.

Federal Reserves siste projeksjoner har gjenopplivet bekymringer for at en strammere pengepolitikk kan redusere etterspørselen etter ikke-rentebærende aktiva som gull.

Oppmerksomheten senere på dagen ble også ventet å rette seg mot Bank of England, som det i stor grad ble antatt ville la rentene være uendret på 3.75% mens de vurderer inflasjonsimplikasjonene av den foreløpige våpenhvilen knyttet til Iran-konflikten.