Credo-aksjen stiger etter Evercore-mål på $325 og optimistisk optisk vekstutsikt

Credo Technology CRDO-aksjen steg 8.6% i handelen etter at Evercore ISI startet dekning med en Outperform-anbefaling og et kursmål på $325, den mest positive anbefalingen på Wall Street.

Dette kursmålet ligger omtrent 20% over fredagens rekordhøye sluttkurs på $271.83.

Evercore-analytiker Mark Lipacis mente at markedet undervurderer Credos langsiktige muligheter, og forventer at selskapet utvikler seg fra en kobber-fokusert AI-tilkoblingsleverandør til en bredere kobber-pluss-optisk plattform.

Initieringen kom samme dag som BNP Paribas også utstedte en positiv analyse av aksjen, noe som bidro til en bølge av optimisme rundt selskapet.

Evercore ser stor ekspansjon i kobber- og optikkvirksomheten

Evercores tese dreier seg om sterk vekst i Credos Active Electrical Cable (AEC)-virksomhet og det fremvoksende optiske segmentet.

Selskapet projiserer 100% vekst i AEC-løsninger i 2026, fulgt av 60% vekst i 2027.

Det forventes også at Credos optiske portefølje blir en betydelig driver, og potensielt kan stå for rundt 25% av totalomsetningen innen 2027.

Credo har bygd virksomheten rundt helhetlige systemløsninger, og selger komplette Active Electrical Cable-systemer fremfor frittstående brikker.

Selskapet utvider nå denne modellen til optiske produkter, inkludert optiske DSP-er, silisiumfotoniikk og ZFOptics-moduler.

Evercore forventer også at den optiske porteføljen vil akselerere de kommende årene, med økende adopsjon på tvers av hyperskaleinfrastruktur.

Firms anslag er at Credos totale adresserbare marked kan utvide seg 10 til 20 ganger fra sitt nåværende $5 billion to $10 billion range ettersom optiske kapasiteter skaleres.

Sterk inntjeningsmomentum og økende markedsmulighet

Evercores projeksjoner følger en sterk resultatrapport fra Credo.

Selskapet rapporterte Q4 FY2026-inntekter på $437 million, opp 157% år-over-år, med non-GAAP EPS på $1.16 som slo anslagene.

Hele FY2026-omsetningen mer enn tredoblet seg til $1.34 billion.

Flere store meglerhus, inkludert Needham, Roth Capital, Bank of America, Jefferies, Mizuho, JPMorgan og Goldman Sachs, hevet sine kursmål etter resultatene og pekte på sterkt momentum og FY2027-omsetningsveiledning som indikerer over 80% vekst.

Evercores utsikter er markant mer aggressive enn konsensus, med en EPS-prognose for 2028 over $13, noe som tilsier en årlig sammensatt vekstrate på mer enn 70% og omtrent 40% over Street-estimater.

BNP Paribas-analytiker Karl Ackerman opprettholdt også en konstruktiv holdning, beholdt et kursmål på $275 og fremhevet utvidelsen av Credos totale adresserbare marked.

«Vi mener at AEC-er, ZF optiske transceivere, silisiumfotoniikk, Active LED Cables og OmniConnect-girkasser utvider Credos TAM til over $10B — eller 3x fra Credos mulighet for bare 18 måneder siden,» skrev Ackerman.

BNP pekte også på god synlighet i forsyningskjeden, med hyperskalerkunder som gir etterspørselsprognoser 12 til 36 måneder frem i tid og faste ordre som legges inn tre til seks måneder i forkant.

Selskapet forventer at Credos optiske DSP-portefølje vil overstige $100 million i salg i regnskapsåret 2027.

Credo jobber for øyeblikket med fem av de seks store hyperskalerne, inkludert Amazon, Meta, Microsoft, xAI og Oracle, noe som forsterker investorers fokus på selskapets rolle i veksten av AI-infrastruktur.