Goldman Sachs-aksjen danner et risikomønster før resultatene

Goldman Sachs-aksjen har trukket seg tilbake mer enn 6% fra årets hittil høyeste nivå og har gradvis dannet et risikomønster i diagrammet i forkant av andrekvartalets resultater på tirsdag. Aksjen handlet til $1,055 og fremstår sårbar for ytterligere nedgang til tross for forventningene om sterke resultater.

Goldman Sachs-aksjen kan falle etter resultatene

GS-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste ukene, fra en topp på $1,125 den 15. juni til $1,055. Den har dannet en hode-og-skulder-formasjon, et vanlig salgssignal for trendvending i teknisk analyse. Hodet ligger ved $1,125, mens høyre og venstre skulder er ved $1,100. Nakkelinjen går ved $1,000. 

Aksjen har også dannet det som ser ut som en diamantvending, som normalt fører til et nedadgående brudd over tid. Samtidig dannet de to linjene i MACD-indikatoren et salgskryss og peker nedover.

Derfor er det en risiko for at aksjen vil trekke seg tilbake de kommende ukene, potensielt ned mot nakkelinjen ved $1,000. Det negative scenariet blir ugyldig hvis den hopper over hodeområdet på $1,125.

GS aksjekart | Kilde: TradingView

Goldman Sachs ventes å levere sterke resultater

På plussiden tyder alt på at selskapet vil offentliggjøre sterke finansielle resultater tirsdag denne uken.

Alt tyder på at virksomheten har et av sine beste år. For eksempel viser data samlet av Wall Street Journal at Goldman Sachs har vært rådgiver i fusjoner og oppkjøp (M&A) til en verdi av over $1.2 trillion i år, langt høyere enn JPMorgans $843 billion.

Goldman Sachs har også ledet som topprangerende bookrunner i børsintroduksjoner (IPO) i år, med en verdi på avtaler som økte til over $67.9 billion, høyere enn fjorårets $35 billion. Dealogic anslår at inntektene fra investment banking hoppet til over $5.7 billion, høyere enn fjorårets $4.1 billion. 

De nyeste resultatene viste at virksomheten blomstret i første kvartal, med Global Banking and Markets-divisjonen opp 11% til over $12.7 billion. Inntektene fra asset- og wealth management steg med 10% til $4 billion.

LES MER: Goldman Sachs-aksjen har steget kraftig: derfor kan den stige videre

Denne veksten fortsatte sannsynligvis i andre kvartal ettersom investment banking- og tradingvirksomhetene skjøt fart. Investment banking-inntektene drar nytte av store avtaler, inkludert den nylige SpaceX-IPOen og den nylige noteringen av SK Hynix. Banken deltok også i $67 billion-avtalen mellom NextEra og Dominion Energy.

Trading har også fortsatt å blomstre i år, hjulpet av USA–Iran-krigen som har ført til betydelig markedsvolatilitet. 

Analytikere forventer at de kommende resultatene vil vise at virksomheten fortsatte å vokse. Gjennomsnittlig estimat er at inntektene steg med 12.50% til $16.4 billion, mens veiledningen for tredje kvartal blir $16 billion. Goldman har en lang historie med å levere bedre enn forventet.

Analytikerne har et optimistisk syn på selskapet. Bank of America økte kursmålet fra $1,050 til $11,50, mens UBS hevet fra $940 til $1,120. BMO Capital Markets og Morgan Stanley hevet til henholdsvis $1,070 og $1,099.