Topp 4 faktorer som vil påvirke Hang Seng-indeksen denne uken

Hang Seng-indeksen har stanset ved et sentralt motstandsnivå ettersom den nylige momentumet i Kinas teknologisektor avtar. Indeksen var i det vesentlige uendret på mandag, handlet rundt 24,200, opp 7,7 % fra årets laveste nivå. Denne artikkelen ser på de viktigste katalysatorene som forventes å drive Hong Kong-aksjer denne uken.

Hang Seng-indeksen vil reagere på kinesiske makrotall

Hang Seng-indeksen vil stå i fokus denne uken når den kinesiske regjeringen publiserer avgjørende makrotall, som vil kaste mer lys over tilstanden i økonomien. 

Først vil Kina offentliggjøre handelstallene på tirsdag. Økonomer forventer at denne rapporten viser at landets eksport steg med 18,2 % i juni, mens importen økte med 24 %. Handelsoverskuddet ventes å øke fra $105 milliarder i mai til $121,4 milliarder i juni. 

Sterke handelstall vil være et tegn på at den kinesiske økonomien klarer seg godt, siden handel er en av de viktigste delene av økonomien. 

De andre nøkkeltallene kommer på onsdag, når National Bureau of Statistics (NBS) publiserer siste BNP og andre makrotall. Økonomer forventer at rapporten viser at økonomien vokste med 0,9 % i 2. kvartal etter en vekst på 1,3 % i 1. kvartal. Denne svakheten skyldes virkningen av USA–Iran-krigen på økonomien.

Kina vil også offentliggjøre siste tall for industriproduksjon, detaljhandel og investering i faste eiendeler samme dag. Disse tallene vil gi mer informasjon om økonomien. Historisk sett pleier Hang Seng-indeksen å reagere moderat på disse tallene, siden mange av selskapene i indeksen har stor tilstedeværelse på fastlandet i Kina.

Spenningene mellom USA og Iran

Hang Seng-indeksen er også utsatt for utviklingen i Midtøsten, der krisen mellom USA og Iran forverres. President Donald Trump har allerede erklært at våpenhvilen med Iran er over, mens IRGC har stengt Hormuzstredet.

De to sidene har også gjenopptatt kinetiske aksjoner, med USA som har gjennomført en rekke angrep mot Iran. Iran svarte med angrep mot sentrale amerikanske mål, og analytikere advarer om en eskalering. 

Hvis dette skjer, råoljeprisene vil fortsette å stige de kommende ukene, noe som kan sette aksjemarkedet ut av spill. Høyere energipriser vil øke inflasjonen, noe som gjør det vanskelig for Federal Reserve å kutte rentene. Hong Kong Monetary Authority (HKMA) følger som regel Federal Reserve på grunn av HKD-peggen mot USD.

Resultatsesongen i USA

En annen viktig katalysator for Hang Seng-indeksen er starten på resultatsesongen i USA, som begynner på tirsdag. Fem av de største amerikanske bankene, inkludert JPMorgan, Goldman Sachs og Citigroup, vil publisere sine kvartalsregnskap denne uken.

I tillegg vil selskaper som BlackRock, UnitedHealth og Netflix også offentliggjøre sine tall. Historisk sett setter disse resultatene normalt tonen for det globale aksjemarkedet.

Teknisk bilde for Hang Seng-indeksen

HSI-indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det tekniske bildet vil også avgjøre neste bevegelse for Hang Seng-indeksen. For det første har indeksen stanset ved 24,125, som sammenfaller med laveste sving i mars i år. Den har møtt betydelig motstand på dette nivået, og det er usikkert om dette er et gjennombrudd og retest.

Relative Strength Index (RSI) har stanset ved nøytralpunktet 50, mens de to linjene i Percentage Price Oscillator (PPO) fortsetter å stige. Derfor er det sannsynlig at indeksen vil fortsette å stige ettersom bulls jakter på nøkkelmotstanden ved H$25,000.