Jak zainwestować w IPO

Pierwsza oferta publiczna (IPO) to sposób, w jaki prywatna firma może pozyskać pieniądze, oferując akcje na giełdzie. Z tego przewodnika dla początkujących dowiesz się, jak inwestować w IPO.
Przea:
Uppdaterad: sie 3, 2022
Wskazówka: nasz ulubiony broker to, eToro: przejdź i załóż konto

Ta strona wyjaśnia kluczowe informacje, które musisz znać przed zainwestowaniem w pierwszą ofertę publiczną. Dowiedz się, czym jest IPO, czy dobrze inwestują, i przeczytaj nasz przewodnik krok po kroku, jak w nią zainwestować.

Co to jest IPO?

Pierwsza oferta publiczna (IPO) ma miejsce, gdy akcje prywatnej spółki są sprzedawane na giełdzie. Czasami określane jako „pływająca” lub „wchodząca na giełdę”, po zakończeniu procesu IPO, spółka prywatna staje się spółką notowaną na giełdzie. Głównym powodem, dla którego dochodzi do IPO, jest zbieranie pieniędzy przez prywatne firmy.

Kluczowe szczegóły

  • IPO ma miejsce, gdy prywatna firma sprzedaje akcje na giełdzie.
  • IPO to sposób na pozyskanie pieniędzy przez prywatne firmy.
  • IPO jest gwarantowane przez bank inwestycyjny lub firmę maklerską.
  • Po zakończeniu IPO, prywatna firma staje się spółką notowaną na giełdzie.

Jak działa IPO?

Kiedy prywatna firma decyduje się na wejście na giełdę, pierwszym krokiem do IPO jest wybór banku inwestycyjnego, który świadczy usługi ubezpieczeniowe i doradztwo. Szczegóły IPO są przedstawiane radzie regulacyjnej, która musi zatwierdzić propozycję. Po zatwierdzeniu prywatna firma i ubezpieczyciel uzgadniają datę uruchomienia i cenę akcji przed IPO.

Jak zainwestować w IPO – przewodnik krok po kroku

Poniżej wymieniono kroki, które należy podjąć przed dokonaniem pierwszej inwestycji w IPO.

  1. Określ akcje, które chcesz kupić. IPO zdarzają się często, a decyzja, w którą firmę chcesz zainwestować, jest pierwszą częścią procesu. Bycie na bieżąco z najnowszymi wiadomościami finansowymi to dobry sposób na poznanie zbliżających się IPO.
  2. Znajdź brokera, który oferuje dostęp do IPO. Nie każdy makler giełdowy pozwoli Ci wziąć udział w IPO. Zazwyczaj największy dostęp uzyskują duże firmy instytucjonalne, chociaż niektórzy brokerzy oferują inwestorom detalicznym możliwość zakupu akcji. Zapytanie swojego brokera, czy oferuje dostęp, jest dobrym miejscem na rozpoczęcie, alternatywnie wyszukiwanie w Internecie pomoże Ci go znaleźć.
  3. Załóż konto i wpłać pieniądze. Po znalezieniu brokera, który pozwoli Ci wziąć udział w IPO, będziesz musiał założyć u niego konto i zdeponować środki, aby kupić akcje.
  4. Poczekaj, aż nadejdzie data IPO. Po zbadaniu firmy, która ma wprowadzić IPO, będziesz musiał poczekać na dzień jej pierwszej oferty publicznej. Dobrym pomysłem jest ustawienie alertu, ponieważ mogą się one zdarzyć nagle bez ostrzeżenia.
  5. Zdecyduj, ile akcji chcesz kupić. Możesz z wyprzedzeniem znać przewidywaną cenę każdej akcji, więc musisz zdecydować, ile akcji chcesz kupić. Należy pamiętać, że jest mało prawdopodobne, abyś uzyskał pełną alokację, szczególnie w przypadku popularnych IPO.
  6. Złóż zamówienie. Wreszcie, po wykonaniu powyższych kroków, musisz złożyć zamówienie u swojego brokera. Potem czekamy na dzień IPO, aby zobaczyć, gdzie otwiera się cena spółki i ile akcji dostaniesz.

Porównaj najlepsze miejsce do zakupu akcji IPO

Większość akcji IPO jest dostępna za pośrednictwem dowolnego najlepszego brokera internetowego, gdy tylko nastąpi oferta. Możesz zarejestrować się z wyprzedzeniem, klikając jeden z poniższych linków lub przewiń w dół, aby dowiedzieć się więcej o IPO i ich działaniu.

1
Minimalna wpłata
$10
Promocja
Ocena użytkowników
10
Zacznij handlować
Opis:
eToro to platforma inwestycyjna z wieloma aktywami, zawierająca ponad 2000 aktywów, w tym FX, akcje, ETF, indeksy i towary. Użytkownicy eToro mogą łączyć się z innymi użytkownikami, uczyć się od nich, kopiować lub być kopiowanym.
Metody płatności
Bank Transfer, Przelew
Pełna lista przepisów:
CySEC, FCA
2
Minimalna wpłata
$0
Promocja
Ocena użytkowników
9.3
0 USD KOMISJA I OPCJA OPCJE OPCJE OPCJE OPCJE
Ulepszone badania z zaawansowanymi wykresami
Inteligentne menu na szybsze transakcje
Zacznij handlować
Opis:
Firstrade jest wiodącą firmą internetową oferującą pełną linię produktów inwestycyjnych i narzędzi mających na celu pomóc inwestorom, jak przejęcie kontroli nad przyszłością finansową. Od czasu założenia w 1985 roku firstrade został zaangażowany w świadczenie wysokiej jakości usług i jakości usług, aby pomóc Ci osiągnąć cele finansowe.
Metody płatności
Pełna lista przepisów:
3
Minimalna wpłata
$500
Promocja
Ocena użytkowników
8.7
Zacznij handlować
Opis:
Metody płatności
Bank Transfer, Bank Wire, Credit Card, Debit Card, PayPal, Sofort, neteller, skrill
Pełna lista przepisów:

Czy powinieneś kupować akcje IPO?

Nie ma odpowiedzi twierdzącej lub przeczącej na to pytanie i wiele trzeba wziąć pod uwagę przed dokonaniem inwestycji w IPO. Wielu inwestorów lubi uczestniczyć w IPO, ponieważ początkowa cena akcji może oferować dobrą wartość. Jednak z drugiej strony niektóre firmy nie dostarczają, a ich ceny akcji spadają, tracąc pieniądze inwestorów.

Rozważenie zalet i wad firmy to dobry początek, a uwzględnienie potencjalnych nagród w porównaniu z ryzykiem może pomóc w podjęciu decyzji. Nie wszystkie spółki, które wchodzą na giełdę, są skazane na sukces, a niektóre ponoszą sromotną porażkę. Jednak niektóre z nich przewyższają oczekiwania i warto rozłożyć pieniądze na kilka IPO, aby zminimalizować ryzyko.

Korzyści z inwestycji w IPO

  • Wartość. Tradycyjnie, gdy prywatna firma notuje akcje na giełdzie, akcje te są „tańsze” niż oczekuje się, że będą warte w przyszłości. Inwestowanie w IPO może zapewnić długoterminową wartość.
  • Firmy na wczesnym etapie rozwoju. Wiele firm, które IPO jest jeszcze na wczesnym etapie swojego cyklu życia. Inwestowanie na wczesnym etapie działalności z długoterminową perspektywą daje ogromne możliwości rozwoju.
  • Przejrzystość cen. Przewidywana cena za akcję jest wyraźnie zaznaczona w dokumencie IPO, który jest dostępny dla wszystkich inwestorów. Cena jest taka sama dla wszystkich inwestorów, od instytucji po osoby prywatne. Znajomość ceny akcji z wyprzedzeniem daje możliwość jej analizy i oceny.

Na co należy zwrócić uwagę przy inwestowaniu w IPO

Inwestowanie w IPO różni się od inwestowania w spółkę notowaną na giełdzie, która istnieje od dłuższego czasu i wymaga innego podejścia. Poniżej wymieniliśmy niektóre z unikalnych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w IPO.

  • Zmienność cen. Kiedy spółka wchodzi na giełdę, często zdarza się, że jej cena akcji ulega wahaniom. Flipping (proces szybkiej sprzedaży akcji z zyskiem) jest częstym zjawiskiem w przypadku akcji IPO i może powodować wahania cen akcji.
  • Zamknięcia. Data wygaśnięcia okresów blokady jest ważna dla inwestorów IPO, na którą powinni zwrócić uwagę. Kiedy firma wchodzi na giełdę, insiderzy, którzy posiadają akcje przed IPO, są prawnie zobowiązani do okresu blokady. Subemitent ustala okres blokady, który uniemożliwia osobom z wewnątrz firmy sprzedaż swoich akcji przez określony czas. Po wygaśnięciu blokady często obserwuje się spadek cen akcji.
  • Brak informacji. Inwestowanie w IPO wymaga wielu badań nad firmą. Jednak nie zawsze jest możliwe przeprowadzenie dobrze zaokrąglonej analizy fundamentalnej, gdy młode firmy mają niewiele dostępnych informacji publicznych.
  • Ryzyko. Kiedy firma wchodzi na giełdę, nie ma gwarancji, że jej akcje wzrosną. Ryzyko związane z IPO jest wysokie i nowo notowane spółki często tracą na wartości.
  • Szum. Czasami IPO może być otoczone szumem i manią, szczególnie w przypadku znanych firm. Jeśli inwestorzy kupią hype, akcje mogą stać się przewartościowane, a wyprzedaże mogą spieniężyć wartość posiadanych akcji.
  • Wyceny. We wszystkich spółkach publicznych wartość jest kluczowym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę przed inwestycją i tak samo jest w przypadku IPO. Zrozumienie, czy akcje IPO są przeszacowane lub niedoszacowane, może być trudnym zadaniem, ale ważnym. Przewartościowane oferty publiczne mają tendencję do szybkiego spadku, a niedowartościowane akcje oferują potencjał wzrostu.

Alternatywy dla IPO

Nie każda firma, która chce wejść na giełdę, przechodzi proces IPO. Istnieją inne opcje dostępne dla firm prywatnych, które pokrótce wyjaśniliśmy poniżej.

  • Aukcje bezpośrednie. To wtedy obecni inwestorzy w prywatnej spółce zgadzają się sprzedać część swoich akcji na giełdzie. Oferty bezpośrednie nie emitują nowych akcji jak IPO. Pośrednicy również nie są wykorzystywani, a brak inwestorów instytucjonalnych, którzy blokują duże kwoty pieniędzy w celu ustabilizowania ceny w IPO, może skutkować niestabilnymi warunkami.
  • SPAC. Spółka przejmowania specjalnego przeznaczenia (SPAC) jest pustą spółką bez działalności komercyjnej, założoną wyłącznie w celu zakupu innego przedsiębiorstwa. SPAC są zwykle tworzone przez inwestorów instytucjonalnych, którzy następnie zbierają pieniądze przed przejęciem lub połączeniem z prywatną firmą, która chce wejść na giełdę. Inwestowanie w SPAC jest ryzykowne, ponieważ nie wiesz, jaki nowy biznes zostanie przejęty. Jednak prywatne firmy mogą wybrać ofertę SPAC, ponieważ jest ona znacznie szybsza i tańsza niż IPO.

Kiedy mogę zainwestować w IPO?

Spółka chcąca wejść na giełdę wybierze datę pierwszej oferty publicznej, która zostanie podana do publicznej wiadomości z wyprzedzeniem. Chociaż często data IPO jest potwierdzana bardzo krótko przed datą. Możesz śledzić wszystkie firmy, które wchodzą na giełdę, monitorując ich strony internetowe i giełdy.

Czy mogę kupić IPO przed wejściem na giełdę?

Czasami możesz, ale jest mało prawdopodobne, że będziesz w stanie. Zakup oferty publicznej przed jej upublicznieniem jest generalnie zarezerwowany dla instytucji, inwestorów o wysokiej wartości netto i pracowników firmy. Poniżej znajdziesz kilka sposobów, w jakie możesz zainwestować w spółkę przed jej IPO.

  • Wyspecjalizowany broker. Niektórzy brokerzy biorą udział w transakcjach przed IPO, a następnie oferują akcje swoim klientom. Zapytanie swojego obecnego brokera, czy oferuje tę usługę, lub znalezienie brokera, który to robi, jest sposobem na zakup akcji przed IPO.
  • ETF-y i spółki publiczne. Ta metoda oferuje pośredni sposób inwestowania przed wejściem firmy na giełdę. Istnieje niewielka liczba funduszy ETF, które specjalizują się w private equity, w których można łatwo kupić akcje. Masz również możliwość inwestowania w spółkę notowaną na giełdzie, która zajmuje się inwestowaniem w spółki prywatne.
  • Inwestowanie bezpośrednie. Niektóre firmy oferują akcje klientom przed wejściem na giełdę. Chociaż nie jest to częste zjawisko, czasami się zdarza. Ostatnio broker finansowy Robinhood udostępnił część udziałów osobom, które korzystały z ich aplikacji.

Kiedy mogę sprzedać akcje IPO?

Możesz sprzedać akcje IPO, gdy tylko rozpocznie się ich obrót na giełdzie. To znaczy, chyba że jesteś związany ograniczeniami. Zwykle jednak ograniczenia są nakładane na osoby, które kupują z wyprzedzeniem lub pracują dla firmy.

Kiedy prywatna firma wchodzi na giełdę, często zdarza się, że założyciele, pierwsi inwestorzy i pracownicy posiadają udziały w firmie przed jej wprowadzeniem na rynek. Wprowadzane są zasady ograniczające tę grupę osób do natychmiastowej sprzedaży akcji, aby chronić nowych inwestorów publicznych przed nagłymi spadkami cen akcji.

Szybkie podsumowanie

Kupno akcji IPO może zapewnić bardzo dobre zwroty dla inwestorów indywidualnych, ale są one ryzykowne. Zanim zainwestujesz w IPO, będziesz musiał zrozumieć firmę, która czasami może być trudna, ponieważ jest prywatna. Wymaganych jest wiele badań i prac domowych, ale trudno jest pominąć możliwość wczesnego dostania się do szkoły.

Trudno jest kupić akcje przed IPO, a znalezienie brokera oferującego pierwsze oferty publiczne to pierwszy krok do zrobienia. Należy pamiętać, że większość spółek na giełdzie musiała w pewnym momencie swojej historii wejść na giełdę i wystarczy jedna lub dwie dobre inwestycje, aby zarobić ogromne pieniądze. Biorąc to pod uwagę, inwestowanie w IPO najlepiej nadaje się dla doświadczonych inwestorów.

Kursy inwestowania i handlu


Nasi redaktorzy weryfikują wszystkie treści, aby zapewnić zgodność z naszą surową polityką redakcyjną. Informacje zawarte w tym artykule są poparte wiarygodnymi źródłami.

Invezz to miejsce, w którym można znaleźć wiarygodne i bezstronne informacje na temat finansów, handlu i inwestycji. Nie oferujemy jednak doradztwa finansowego, a użytkownicy powinni zawsze przeprowadzać własne analizy. Aktywa, o których mowa na tej stronie internetowej, w tym akcje, kryptowaluty i towary, mogą charakteryzować się wysoką zmiennością, a nowi inwestorzy często tracą pieniądze. Powodzenie na rynkach finansowych nie jest gwarantowane, a użytkownicy nigdy nie powinni inwestować więcej niż kwota, na której utratę mogą sobie pozwolić. Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji należy wziąć pod uwagę swoją osobistą sytuację i poświęcić czas na zbadanie wszystkich możliwości. Przeczytaj nasze ostrzeżenie o ryzyku >

Prash Raval
Financial Writer
Kiedy nie zajmuje się badaniem akcji ani handlem, Prasha można znaleźć na polu golfowym, na spacerze z psem lub wraz z synem, którego uczy grać w… czytaj więcej.