Kurs akcji Target tworzy byczy wzór, wskazując na odbicie

Cena akcji Targetu od kilku lat nie nadąża za wzrostem sektora handlu detalicznego, ponieważ jego tempo wzrostu słabnie, a konkurencja rośnie. Akcje TGT osiągnęły szczyt na poziomie 245 USD w 2021 r., a następnie spadły o ponad 45% do obecnych 133 USD. Co więc czeka akcje Targetu w 2025 r.?

Prognozowana trajektoria wzrostu wyhamowała

Target, jeden z wiodących graczy w amerykańskim sektorze handlu detalicznego, nie radzi sobie tak dobrze jak inne firmy z branży.

W ostatnim roku finansowym przychody firmy wyniosły 105,8 mld dolarów, co stanowi spadek w porównaniu z 109 mld dolarów w roku poprzednim. Natomiast przychody Walmart w tym samym okresie wzrosły z 648 mld dolarów do 648 mld dolarów.

Zarząd Targetu podjął działania mające na celu zmianę tej sytuacji, inwestując w swoje sklepy, zamykając te nierentowne i otwierając nowe. Firma zmieniła również swoje zasady DEI, co spotkało się z krytyką ze strony konserwatystów, którzy zarzucili jej, że stała się firmą „woke”.

Target zainwestował również w e-commerce i inne kanały cyfrowe za pośrednictwem swojego produktu 360, który w III kwartale przyciągnął prawie 3 miliony nowych członków. Najnowsze wyniki pokazują, że przychody ze sprzedaży wzrosły nieznacznie z 25,39 miliarda dolarów w III kwartale 2023 r. do 25,66 miliarda dolarów w III kwartale 2024 r.

Target, podobnie jak inni sprzedawcy detaliczni, odnotował w ostatnich latach wzrost kosztów, co wpłynęło na jego rentowność. Jego kwartalne zyski spadły z 971 mln dolarów w III kwartale 2023 r. do 854 mln dolarów w III kwartale 2024 r.

Analitycy przewidują, że roczne zyski Target na akcję (EPS) wyniosą 8,63 USD, w porównaniu z 8,94 USD rok wcześniej. Pozytywną stroną jest to, że przewidują, że w bieżącym roku finansowym EPS wyniesie 9,2 USD.

Wyzwaniem dla Target jest to, że jego działalność napotyka silną konkurencję na wszystkich frontach, zwłaszcza ze strony Walmarta. Walmart nieustannie zwiększa swój udział w rynku w USA, co tłumaczy, dlaczego akcje firmy wzrosły do rekordowego poziomu, a jej wycena jest wyższa od średniej .

Analitycy uważają, że Target jest spółką niedowartościowaną z powodu jej słabych wyników w przeszłości. Średnia cena docelowa akcji TGT wynosi 142 USD, co jest wyższą wartością niż obecna.

Współczynnik ceny do zysku w Target wynosi 14,2, co jest znacznie niżej niż średnia branżowa wynosząca 20,6. Współczynnik prognozy na przyszłość wynoszący 15,6 jest również niższy niż średnia wynosząca 18,28. W przeciwieństwie do tego, Walmart ma współczynnik ceny do zysku za ostatni rok wynoszący 37 i współczynnik prognozy na przyszłość wynoszący 38.

Target stara się również podnieść cenę swoich akcji. Firma nieustannie ogranicza liczbę akcji w obiegu, zmniejszając ją z 551 milionów w 2017 roku do 458 milionów obecnie.

Analiza ceny akcji Target

Wykres tygodniowy pokazuje, że akcje TGT utworzyły dwa bycze wzory wykresowe, które mogą w dłuższej perspektywie pchnąć je w górę. Utworzyły byczy wzór flagi, popularny pozytywny wzór. Utworzyły odwrócony wzór głowy i ramion. Akcje wzrosły powyżej 50-tygodniowej średniej kroczącej. Dlatego akcje prawdopodobnie odnotują silny byczy wyłom, a następnym poziomem do obserwacji będzie 180 USD.