Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ)

O mandato do fundo permite-lhe investir em múltiplos setores, incluindo áreas como indústria, saúde, financeiros, consumo discricionário, tecnologia e outras partes dos mercados acionista e de crédito. A componente long/short destina-se a proporcionar participação em ações com gestão de risco, através da detenção de títulos que o gestor espera que valorizem, ao mesmo tempo que pode assumir posições curtas em títulos ou exposições de mercado vistas de forma menos favorável. A componente de rendimento dinâmico pode incluir títulos de rendimento fixo e outros títulos geradores de rendimento com diferentes maturidades, normalmente geridos para apoiar distribuições e a flexibilidade da carteira.

Como fundo fechado, o CPZ tem uma estrutura acionista fixa e o seu preço de mercado pode ser negociado com prémio ou desconto face ao valor líquido dos ativos. O fundo também pode utilizar alavancagem, o que pode aumentar o rendimento e os retornos quando os mercados são favoráveis, mas pode amplificar perdas e aumentar a volatilidade em períodos de tensão. Os ativos sob gestão podem, por isso, incluir ativos atribuíveis à alavancagem financeira.

O CPZ pode atrair investidores que procurem uma estratégia de rendimento multiativos gerida ativamente, em vez de um produto de índice passivo. Entre os principais fatores a considerar estão a sustentabilidade das distribuições, os custos de alavancagem, as condições dos mercados de crédito e acionista, os níveis de desconto ou prémio e a eficácia das decisões do gestor em matéria de long/short e alocação de ativos.