Equus Total Return (EQS)

O mandato da empresa dá-lhe flexibilidade para considerar investimentos minoritários e investimentos orientados para o controlo, incluindo oportunidades ligadas a aquisições, leveraged buyouts, management buyouts, recapitalizações e outras situações especiais. O foco da sua carteira está, por isso, mais próximo de private equity e de investimento em small caps do que de um fundo convencional diversificado de ações cotadas. Os retornos dependem do desempenho das empresas da carteira, das suas necessidades de financiamento e de eventuais saídas ou reavaliações, sendo que muitas delas podem ser menos líquidas do que grandes títulos cotados.

Como veículo fechado, a Equus tem um número fixo de ações públicas que são negociadas no mercado, enquanto os seus investimentos subjacentes são geridos com ênfase em ganhos de capital ao longo do tempo. Esta estrutura pode fazer com que o preço de mercado das suas ações negocie com prémio ou desconto face ao valor líquido dos ativos reportado. Para os investidores que acompanham a EQS, as principais considerações são a composição da carteira de investimento, a capacidade da empresa para identificar oportunidades atrativas em empresas mais pequenas, o momento das realizações e os riscos associados ao investimento em empresas privadas ou com baixa liquidez.