Fidus Investment (FDUS)

A estratégia da empresa combina investimentos em dívida com valores mobiliários ligados ao capital próprio. O seu principal objetivo é gerar rendimento corrente a partir de empréstimos remunerados com juros, ao mesmo tempo que cria potencial de valorização de capital através de warrants, ações preferenciais, ações ordinárias ou outros instrumentos ligados a ações. Esta estrutura é típica das business development companies, concebidas para dar aos investidores acesso a oportunidades de crédito privado e de estilo private equity através de um veículo cotado em bolsa.

A Fidus é gerida externamente e investe numa variedade de setores, em vez de se concentrar numa única indústria. A sua carteira incluiu empresas em áreas como serviços empresariais, serviços de tecnologia da informação, produtos de cuidados de saúde, fabrico de nicho e outros mercados especializados. A empresa procura geralmente acordos de financiamento personalizados, o que lhe permite adaptar os termos dos empréstimos, os pacotes de garantias e a participação em capital às necessidades e ao perfil de risco de cada mutuário.

Para os acionistas, a FDUS é avaliada principalmente com base no rendimento líquido de investimento, no rendimento da carteira, no desempenho de crédito, na sustentabilidade do dividendo, na alavancagem e nas alterações do valor patrimonial líquido. Os seus resultados são influenciados pelas taxas de juro, pela saúde das pequenas empresas privadas e pelas condições de crédito mais amplas. O papel distintivo da empresa é ligar os investidores dos mercados públicos ao potencial de rendimento e aos riscos de conceder financiamento a empresas estabelecidas, mas de propriedade privada, do segmento inferior do middle market.