A BlackRock monopolizará todo o mercado de criptomoedas?

É uma questão de trilhões de dólares, ou para ser mais preciso, US$ 10 trilhões – o valor dos ativos administrados pela BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo.

Mas o que isso tem a ver com o Bitcoin e o atual mercado de criptomoedas?

BlackRock está entrando na arena de criptomoedas

A BlackRock Inc., que acumulou US$ 10 trilhões em ativos sob gestão no final do ano passado e foi até apelidada de "quarto poder do governo" está criando manchetes com seus planos de oferecer negociação de criptomoedas por meio de sua plataforma Aladdin, emprestar dinheiro usando ativos de criptomoedas como garantia e se tornar o principal gerente das reservas de caixa USDC da Circle.

Jeremy Allaire, CEO da Circle, disse que a parceria examinaria como o USDC pode ser aplicado aos mercados de capitais tradicionais.

O USDC vem consumindo a participação de mercado da Tether, e é provável que a ultrapasse em um futuro próximo, graças às parcerias da Circle com instituições financeiras tradicionais.

Então é aí que vemos a BlackRock – no topo de tudo quando se trata de definir tendências de investimento e pressionar outras instituições a agir.

O presidente e CEO da BlackRock, Larry Fink, mencionou em sua carta de 2022 aos acionistas as implicações econômicas globais da guerra Rússia-Ucrânia e o compromisso da empresa de ajudar os clientes a "navegar na transição energética" como uma das consequências da guerra e das sanções econômicas. Além disso, ele observou que os clientes da BlackRock mostraram "interesse crescente" em moedas digitais, stablecoins e tecnologias relacionadas.

Nas palavras de Fink, um aspecto da guerra é “...seu impacto potencial na aceleração das moedas digitais”, levando “os países a reavaliar suas dependências monetárias”. Segundo ele, “mesmo antes da guerra, vários governos buscavam desempenhar um papel mais ativo nas moedas digitais e definir os marcos regulatórios sob os quais operam”, provavelmente referindo-se a diferentes iniciativas tomadas pelos EUA, Canadá, Cingapura, Índia, China e El Salvador, entre outros, que adotaram ou propuseram diversas classificações, regulamentações e tratamentos tributários.

Essa é uma nota especialmente interessante vinda do CEO da BlackRock, que há apenas 5 anos (2017) tinha uma postura muito diferente, chamando o Bitcoin de “índice de lavagem de dinheiro”, o que é enganoso quando levado em contexto com dados fornecidos sobre financiamento internacional do terrorismo pelo GAFI e outras agências e organizações relacionadas.

Diferentes perspectivas: isso significa (des)centralização do Bitcoin?

A mudança de opinião vinda de um gigante financeiro como a BlackRock levantou algumas preocupações sobre a descentralização do Bitcoin na comunidade de criptomoedas.

Muitos argumentam que a exposição da BlackRock à criptomoeda não representa nenhuma ameaça e é exatamente isso que a descentralização significa: todos são livres para acessá-la, e ter grandes quantidades não a torna mais centralizada. Assim, alguns aplaudem a possibilidade de mais inovação e utilidade que poderia resultar dessa adoção.

No entanto, outros acham que esse movimento é um sinal de táticas monopolistas, argumentando que ativos e capital centralizados prejudicariam a natureza descentralizada do Bitcoin.

O primeiro grupo também afirma que, ao contrário do protocolo de proof of stake do Ethereum, o proof of work do Bitcoin foi projetado para prevenir e evitar circunstâncias em que detentores de uma grande quantidade de moeda e/ou poder de máquina pudessem de alguma forma manipular a centralização de ativos. Por mais teoricamente possível, a mudança para o POS provavelmente não acontecerá, pois envolveria um processo de aceitação, convencimento, substituição e implementação de mudanças por toda a comunidade Bitcoin.

Um ponto interessante sobre a centralização de criptomoedas é que, de acordo com a análise da Mind Matters News, a propriedade de Bitcoin e Ethereum está extremamente concentrada nas mãos de menos de 0,5%, percentual maior e mais segregado do que a distribuição de riqueza em moeda fiduciária, o que poderia levar as pessoas acreditar que os monopólios dos grandes investidores não mudarão significativamente.

Resultado final

O acima por si só não nos dá informações suficientes para prever como será o futuro dos ativos digitais, Bitcoin e (des)centralização se a BlackRock e outras empresas de gerenciamento de ativos investirem trilhões de dólares na tecnologia. De qualquer forma, se os big players começarem a adotar as criptomoedas, em vez de atacá-las, isso seria, no mínimo, uma coisa boa para a adoção global de criptomoedas.

O potencial disso é levar mais países e investidores tradicionais a estender seus portfólios para moedas digitais, trazendo os investimentos em criptomoedas para o mainstream e dando-lhes o impulso para penetrar no cenário de investimentos. Isso permitiria que a criptomoeda parasse de lutar na batalha árdua de provar sua viabilidade desde que foi criada.