Circle, emissora de USDC, abre negociação na NYSE após IPO com excesso de assinaturas superar US$ 1 bilhão

A Circle, emissora do USDC, fez sua estreia na Bolsa de Valores de Nova York sob o código "CRCL" após concluir um dos maiores IPOs do ano no setor.

Em 5 de junho, o CEO da Circle, Jeremy Allaire, anunciou a listagem em um post no X, marcando um marco importante para a empresa 12 anos após sua fundação.

A oferta pública levantou US$ 1,05 bilhão com a venda de 34 milhões de ações ao preço de US$ 31 cada, superando as estimativas anteriores e elevando a avaliação totalmente diluída da Circle para aproximadamente US$ 8 bilhões.

Inicialmente, esperava-se que a oferta levantasse US$ 624 milhões com a venda de 24 milhões de ações a uma faixa de preço de US$ 24 a US$ 26.

A forte demanda dos investidores levou a Circle a revisar seus planos várias vezes, eventualmente expandindo a oferta para 34 milhões de ações a um preço mais alto.

Além disso, a Circle concedeu aos subscritores uma opção de 30 dias para comprar 5,1 milhões de ações adicionais.

Grandes instituições financeiras, incluindo JP Morgan, Citigroup e Goldman Sachs, atuaram como principais subscritores da oferta.

Segundo relatos, a BlackRock manifestou interesse em adquirir cerca de 10% das ações, diretamente ou por meio de afiliadas.

Muito tempo chegando

O IPO segue os esforços anteriores da Circle para abrir o capital por meio de uma fusão SPAC em 2021, que acabou falhando devido a atrasos nas aprovações regulatórias.

Uma segunda tentativa no início de 2025 foi arquivada em meio à persistente incerteza do mercado e à mudança na dinâmica regulatória ligada à campanha de reeleição de Trump.

A maré virou a favor da Circle com o retorno de Trump ao cargo, já que seu governo adotou uma supervisão mais frouxa dos ativos digitais e sinalizou um apoio renovado ao setor de criptomoedas.

A Circle deu seu primeiro passo formal em direção a uma listagem pública em 27 de maio, revelando planos para oferecer 24 milhões de ações com preços entre US$ 24 e US$ 26 cada.

O documento confirmou que os cofundadores Jeremy Allaire e Sean Neville manteriam o controle de governança por meio de ações Classe B, que têm cinco votos cada.

Mesmo com os cofundadores mantendo direitos de voto aprimorados, a Circle não se enquadra na definição da NYSE de uma empresa controlada e deve cumprir as regras de governança padrão.

A estreia pública da Circle marca a maior listagem relacionada a criptomoedas em Wall Street desde a entrada da Coinbase no mercado em 2021.

Analistas dizem que a mudança sinaliza uma mudança no foco do investidor de criptoativos especulativos para stablecoins e infraestrutura subjacente, que são vistos como mais maduros e menos voláteis.

À medida que a Circle avança como uma empresa pública, ela planeja reinvestir o capital levantado em expansão global, desenvolvimento de produtos e possíveis aquisições.

A empresa não pagará dividendos nesta fase, concentrando-se em dimensionar seu ecossistema para atender à crescente demanda de instituições e empresas.

Circle se estende além do USDC

Além do USDC, a Circle também lançou uma stablecoin lastreada em euro, a EURC.

Além de seu negócio principal de stablecoin, a empresa revelou recentemente a Circle Payments Network (CPN), uma plataforma baseada em blockchain projetada para modernizar os pagamentos globais.

A rede permite liquidações em tempo real em USDC e atualmente está ativa na Ásia e na América Latina por meio de parceiros como Alfred Pay, Tazapay, Conduit e RedotPay.

O CPN foi projetado para apoiar remessas internacionais, funções de tesouraria corporativa e desembolsos de folha de pagamento, com expansão planejada para regiões como UE, Reino Unido, Nigéria, Índia, China e Emirados Árabes Unidos.

A Circle disse que a rede ofereceria infraestrutura financeira programável, transparente e sempre disponível por meio de APIs e webhooks.