Metaplanet compra Bitcoin em baixa, adicionando 463 BTC à sua tesouraria

A empresa de investimentos japonesa Metaplanet adicionou 463 Bitcoins à sua tesouraria após uma queda do mercado no fim de semana, avançando em sua estratégia de acumulação de longo prazo.

A Metaplanet anunciou a última compra em 4 de agosto, marcando a primeira aquisição corporativa pública do Bitcoin em agosto.

O Bitcoin foi adquirido por aproximadamente ¥ 7,995 bilhões (US$ 55,17 milhões), com a empresa pagando um preço médio de ¥ 17,27 milhões (US$ 119.163) por Bitcoin.

A transação eleva as participações totais da Metaplanet para 17.595 BTC, atualmente avaliadas em mais de ¥ 261,28 bilhões (US$ 1,80 bilhão).

Depois que o Bitcoin caiu 5% no fim de semana em meio a crescentes pressões macro, a Metaplanet agiu rapidamente, tornando-se um dos primeiros players institucionais a capitalizar a queda e espelhando o manual oportunista da Strategy (anteriormente MicroStrategy), a empresa que modela sua estratégia de acumulação.

Esta última adição elevou o rendimento do BTC acumulado no ano da Metaplanet para 170%, com o rendimento acumulado no trimestre mais recente atingindo 24,6%.

A Metaplanet usa o rendimento do BTC como uma métrica chave para avaliar o crescimento do valor do acionista, rastreando aumentos no Bitcoin por ação totalmente diluída ao longo do tempo.

Em 4 de agosto, esse número era de 0,0201 BTC por ação, um aumento acentuado de apenas 0,00088 BTC no ano anterior.

Estratégia de acumulação do Metaplanet

A empresa financiou sua última aquisição de Bitcoin por meio de recursos de emissão de ações e financiamento de dívida.

Desde 30 de junho, a Metaplanet adquiriu mais de 4.200 BTC, principalmente por meio do exercício de direitos de aquisição de ações.

Em julho, resgatou ¥ 12,75 bilhões (US$ 88,99 milhões) em títulos, financiados em grande parte por métodos semelhantes.

Mais recentemente, anunciou uma oferta de ações preferenciais de ¥ 3,73 bilhões (US$ 25,74 milhões), anunciada em 2 de agosto, que deve apoiar futuras compras de Bitcoin.

As ações preferenciais perpétuas prometem um dividendo anual de até 6%, dependendo das condições do mercado.

Essa estrutura permite que a empresa levante capital de longo prazo sem diluir suas ações ordinárias ou aumentar a dívida, assim como a Strategy.

A Metaplanet quer acumular 30.000 BTC até o final de 2025 e chegar a 100.000 BTC até 2026.

Seu objetivo final é manter 210.000 BTC - 1% da oferta total de Bitcoin - até o final de 2027. A partir de agora, a empresa atingiu 8,4% dessa meta.

Para apoiar esse roteiro agressivo, a Metaplanet apresentou planos em 1º de agosto para levantar ¥ 555 bilhões (US$ 3,8 bilhões) por meio da emissão de duas classes de ações preferenciais lastreadas em Bitcoin nos próximos dois anos.

Isso inclui ações preferenciais perpétuas conversíveis Classe A e Classe B conversíveis, cada uma no valor de ¥ 277,5 bilhões.

O registro de prateleira dá à empresa flexibilidade para emitir essas ações até agosto de 2027, dependendo da aprovação dos acionistas.

Mesmo com a Metaplanet fortalecendo sua posição como detentora corporativa de Bitcoin, suas ações se moveram na direção oposta.

As ações caíram mais de 36% no mês passado e agora são negociadas mais de 40% abaixo de sua máxima de 12 meses.