Citigroup avalia custódia e serviços de stablecoin em meio a novas regras de criptomoedas dos EUA

O Citigroup Inc. está considerando oferecer alguns serviços de custódia e relacionados para stablecoins, disse um executivo sênior à Reuters, a mais recente indicação de que amplas mudanças de política em Washington estão levando grandes empresas financeiras a se expandirem para criptomoedas.

O Banco dos EUA não está sozinho em estar de olho no mercado de stablecoin; ele se junta a uma pequena lista de players legados, incluindo Fiserv e Bank of America, de olho em movimentos.

Esse movimento segue a introdução de uma nova lei que permite que as stablecoins sejam usadas para pagamento, liquidação e outros serviços financeiros em grande escala.

Stablecoins são criptomoedas atreladas a alguma moeda fiduciária ou outro ativo, geralmente o dólar americano.

A legislação exige que os emissores apoiem as moedas com ativos seguros, como títulos do Tesouro dos EUA ou dinheiro, abrindo a porta para bancos de custódia com bancos de custódia gerenciando essas reservas.

"Fornecer serviços de custódia para esses ativos de alta qualidade que lastreiam stablecoins é a primeira opção que estamos analisando", disse Biswarup Chatterjee, chefe global de parcerias e inovação da divisão de serviços do Citigroup.

Os principais serviços do Citi e as ambições mais amplas de ativos digitais

O negócio de serviços do Citigroup, que inclui tesouraria, gestão de caixa, pagamentos e outros recursos para grandes clientes corporativos, continua sendo um componente-chave da empresa, apesar da reestruturação contínua.

Uma análise da McKinsey estima que mais de US$ 250 bilhões em stablecoins foram produzidos até o momento, embora sejam amplamente usados para liquidar trocas de bitcoin.

O Citigroup anunciou no mês passado que estava explorando o lançamento de sua stablecoin, mas não havia divulgado todo o escopo de sua estratégia de ativos digitais.

O banco também está procurando serviços de custódia para os ativos digitais que suportam produtos de investimento relacionados a criptomoedas.

Desde que a Comissão de Valores Mobiliários aprovou fundos negociados em bolsa que rastreiam o preço à vista do bitcoin no ano passado, os gestores de ativos criaram vários produtos semelhantes.

O maior, o iShares Bitcoin Trust da BlackRock, atualmente tem uma avaliação de mercado de mais de US$ 90 bilhões.

"É preciso haver custódia da quantidade equivalente de moeda digital para apoiar esses ETFs", de acordo com Chatterjee.

A Coinbase agora domina esse espaço, servindo como custodiante para mais de 80% dos emissores de ETFs de criptomoedas, de acordo com a empresa.

Pagamentos mais rápidos por meio de tokenização e stablecoins

Além da custódia, o Citigroup está investigando o uso de stablecoins para acelerar os pagamentos. Em um banco típico, as transferências internacionais podem levar vários dias ou mais.

O banco já fornece pagamentos em dólares americanos "tokenizados", que usam a tecnologia blockchain para transferir dólares entre contas em Nova York, Londres e Hong Kong 24 horas por dia.

A próxima fase do desenvolvimento é permitir que os clientes enviem stablecoins entre contas ou as convertam em dólares para pagamentos rápidos. O Citi está atualmente discutindo possíveis casos de uso para esses serviços com os clientes, de acordo com Chatterjee.

Mudança regulatória e considerações de conformidade

Os reguladores sob a atual administração dos EUA, que inicialmente adotaram uma posição mais cautelosa ao permitir que grandes instituições financeiras entrassem no volátil setor de criptomoedas, tornaram-se cada vez mais permissivos.

A mudança de política permitiu que os bancos diversificassem em novos produtos conectados a criptomoedas, mas os requisitos de conformidade ainda são altos.

Em caso de custódia de criptoativos, o Citigroup seria obrigado a garantir que os ativos subjacentes não fossem utilizados para promover atividades criminosas antes da aquisição.

Chatterjee disse que as organizações precisam melhorar a segurança cibernética e os controles em torno das proteções operacionais contra esse tipo de roubo.

As stablecoins permaneceriam sujeitas principalmente aos regulamentos existentes, incluindo regulamentos de combate à lavagem de dinheiro e controles cambiais em algumas jurisdições, para transferências internacionais.

Emissão de stablecoin ainda está na mesa

Embora o foco imediato do Citigroup seja a custódia e os serviços relacionados a stablecoins, Chatterjee afirmou que a criação de sua stablecoin continua sendo uma opção.

O banco está avaliando seu envolvimento no ecossistema de ativos digitais em expansão em resposta ao esclarecimento regulatório, expansão do mercado e mudanças nas necessidades dos clientes.

Se adotadas, essas medidas seriam uma das mais significativas para um grande banco dos EUA no setor de stablecoin, indicando uma convergência crescente entre finanças tradicionais e pagamentos baseados em blockchain.