Gemini tem como meta avaliação de US$ 3 bilhões + após aumentar o preço do IPO

A exchange de criptomoedas Gemini tem como objetivo uma avaliação superior a US$ 3 bilhões antes de seu IPO, depois de aumentar a faixa de preço de suas ações devido ao forte interesse dos investidores.

Novos detalhes surgiram em um prospecto atualizado arquivado na Comissão de Valores Mobiliários em 9 de setembro, descrevendo que a empresa havia aumentado seu preço de oferta para entre US$ 24 e US$ 26 por ação, acima da faixa anterior de US$ 17 a US$ 19.

Embora a oferta ainda constitua as 16,67 milhões de ações originais, o aumento do preço agora posiciona a Gemini para levantar aproximadamente US$ 433 milhões, muito acima dos US$ 317 milhões que almejava originalmente.

A confiança dos investidores foi apoiada pelo envolvimento da Nasdaq Inc., que concordou em participar de uma colocação privada de US$ 50 milhões.

As ações serão negociadas sob o símbolo GEMI no Nasdaq Global Select Market, com as negociações programadas para começar na sexta-feira, 13 de setembro.

Entre outros detalhes, a Gemini revelou que até 30% das ações do IPO seriam destinadas a investidores de varejo, distribuídas por meio de plataformas como Robinhood, SoFi e Webull.

Um adicional de 10% está sendo reservado para afiliados, funcionários e usuários de longa data.

A estratégia parece ser uma tentativa deliberada de se apoiar na identidade voltada para o consumidor da Gemini e criar interesse popular nas ações desde o primeiro dia.

Empresas de criptomoedas em demanda

As empresas focadas em criptomoedas estão tendo um momento nos mercados públicos.

No início deste ano, o IPO da Circle subiu mais de 160% no primeiro dia, e a Bullish, uma exchange rival apoiada por Peter Thiel, teve ganhos de mais de 200% durante sua estreia.

A Coinbase, agora um dos pilares do espaço, recentemente ganhou as manchetes depois de ser adicionada ao SandP 500, o que também ajudou a solidificar a legitimidade das empresas de ativos digitais nas finanças convencionais.

Muito desse otimismo está sendo impulsionado pelo que muitos veem como um tom regulatório mais favorável nos principais mercados.

Com Washington mostrando sinais de suavização de sua postura e a Europa implementando estruturas claras de criptomoedas como o MiCA, a percepção é de que empresas compatíveis e focadas em infraestrutura, como a Gemini, estão mais bem posicionadas para prosperar.

De acordo com o documento, a Gemini atualmente administra mais de US$ 18 bilhões em ativos de clientes.

O Goldman Sachs e o Citigroup estão liderando o IPO, e os novos fundos provavelmente serão usados para sustentar as operações, pagar dívidas e impulsionar ainda mais o crescimento.

Isso inclui expandir seu conjunto de produtos e presença internacional, movimentos que a Gemini já começou a executar.

Gemini expande ofertas

Na Europa, a exchange recentemente garantiu aprovações sob a MiFID II e o Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA), dando-lhe luz verde para oferecer tudo, desde negociação à vista e staking até derivativos denominados em USDC em todo o Espaço Econômico Europeu.

Enquanto isso, as operações da Gemini nos EUA têm sido igualmente ativas.

Em agosto, a empresa fez parceria com a Ripple Labs e a Mastercard para lançar um cartão de crédito de recompensas XRP, oferecendo aos usuários até 4% de volta em XRP em compras de gás e incentivos de bônus vinculados à stablecoin da Ripple, RLUSD.

No entanto, as finanças da Gemini mostram que ela ainda está em modo de crescimento.

No primeiro semestre de 2025, a empresa registrou um prejuízo líquido de US$ 282,5 milhões.