O preço do Bitcoin despenca abaixo de $85 mil enquanto ETH, SOL e ADA lideram perdas em altcoins

O Bitcoin abriu dezembro com uma queda repentina durante a segunda metade da sessão de negociação asiática, abalando investidores já nervosos e forçando os otimistas a recuar enquanto as liquidações se acumulavam em todos os setores.

A queda eliminou uma parte significativa do valor do mercado cripto em geral, com a capitalização total de mercado caindo mais de 5% nas últimas 24 horas, uma das maiores quedas em um único dia nas últimas semanas.

No momento em que escrevo, o valor de mercado estava um pouco acima da marca de 3 trilhões de dólares, um nível que só havia recuperado recentemente.

O sentimento sofreu outro golpe quando o Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas afundou ainda mais na zona do "medo extremo", ficando em 24.

O medidor já permaneceu nessa faixa por várias semanas, refletindo a cautela e incerteza persistentes dos traders.

Enquanto a maioria dos ativos digitais negociou em baixa ou estável, algumas altcoins conseguiram obter ganhos modestos de um dígito.

No geral, a atividade do mercado permaneceu contida, enquanto os participantes aguardavam sinais de estabilidade antes de reentrar nas posições.

Por que o preço do Bitcoin está despencando?

O Bitcoin caiu brevemente abaixo de uma mínima semanal de US$ 85.000 mais cedo no dia, um movimento que abalou os traders e sinalizou o quão frágil a confiança do mercado ainda está.

Perder níveis de suporte chave durante uma incerteza elevada frequentemente atua como um gatilho pessimista, e este episódio não foi exceção.

Vários fatores sobrepostos parecem ter acelerado o declínio.

Os mercados de derivativos sofreram uma grande expansão, com mais de 792 milhões de dólares em liquidações nas últimas 24 horas, sendo 318 milhões de dólares apenas do Bitcoin.

Posições longas representaram mais de US$ 725 milhões do total da queda, já que mais de 238.000 traders foram forçados a sair das posições, contribuindo para a espiral descendente.

A tomada de lucros em meio a um sentimento mais amplo de desvalorização do risco também teve um papel, especialmente porque os dados econômicos globais não inspiraram confiança.

Na Ásia, a atividade manufatureira continuou a desacelerar no Japão e na China. O PMI das fábricas do Japão caiu para 48,7, permanecendo abaixo da marca neutra de 50, enquanto a China marcou seu oitavo mês consecutivo de contração no setor manufatureiro.

As ações regionais também tiveram dificuldades para encontrar rumo. Embora o índice Hang Seng de Hong Kong tenha conseguido subir um pouco, Taiwan e Coreia do Sul registraram quedas, destacando o cenário frágil.

À medida que investidores institucionais tratam cada vez mais o Bitcoin e os ativos digitais como parte de portfólios macroeconômicos mais amplos, o apetite pelo risco nos mercados regionais de ações frequentemente se reflete no sentimento cripto.

Para aumentar a pressão, uma sequência de manchetes negativas pesou sobre o sentimento. Uma das preocupações mais notáveis veio da SandP Global, que rebaixou a classificação da Tether em transparência e qualidade de ativos.

A agência apontou possíveis desajustes entre as reservas da Tether e seus passivos pendentes ao longo do tempo, levantando novas dúvidas sobre a capacidade de longo prazo da stablecoin de manter sua posição sob pressão.

Embora a Tether continue sendo a stablecoin mais utilizada nos mercados cripto, quaisquer rachaduras em sua credibilidade tendem a se espalhar pelo ecossistema.

Isso porque o Tether sustenta uma grande parte dos pares de negociação, protocolos de empréstimo e liquidez de mercado.

Se os traders começarem a questionar se o USDT está totalmente respaldado ou pode enfrentar pressão de resgate, isso introduz incerteza sistêmica, especialmente em condições de mercado já frágeis.

A Tether defendeu repetidamente a robustez de suas reservas, mas a rebaixa serviu como um lembrete oportuno da base baseada na confiança sobre a qual grande parte do mercado ainda se apoia.

Quando a confiança nessa base diminui, o apetite pelo risco tende a evaporar rapidamente.

Enquanto isso, a Strategy, maior detentora corporativa de Bitcoin, alertou que pode ser forçada a vender Bitcoin caso sua avaliação baseada em mercado caia abaixo de um limiar-chave, um desenvolvimento alarmante dado o grande domínio da empresa em BTC.

Fatores sazonais também estão atuando contra o momento de alta. Historicamente, quando o Bitcoin fecha novembro no vermelho, dezembro tende a seguir com novas perdas.

O Bitcoin caiu mais de 17% no mês passado, e o momento negativo parece ter se estendido para dezembro, já que muitos traders temem que uma situação semelhante possa se desenrolar desta vez.

Enquanto isso, as saídas de ETFs aprofundaram ainda mais os problemas do mercado. ETFs à vista de Bitcoin registraram mais de 3,5 bilhões de dólares em saídas líquidas em novembro, enquanto os fundos Ethereum registraram seu primeiro mês de resgates em vários meses.

Todos esses elementos se alimentaram, criando uma cascata de pressão de venda que deixou os otimistas em disputa e os participantes do mercado se preparando para mais volatilidade.

No ambiente atual, a gestão de riscos tornou-se o foco principal dos traders, já que o mercado permanece vulnerável a movimentos acentuados de baixa com catalisadores menores.

O preço do Bitcoin vai subir em dezembro?

O destino do Bitcoin nas próximas sessões de negociação permanece intimamente ligado à forma como os mercados absorvem e respondem aos catalisadores positivos que estão por vir.

Embora o sentimento ainda seja frágil, vários desenvolvimentos no horizonte podem ajudar a virar a maré se forem da forma certa.

Um dos maiores fatores macroeconômicos será a decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros em 15 de dezembro. Os mercados estão avaliando uma forte chance de um corte de juros, o que reduziria o índice de referência para a faixa de 3,50% a 3,75%.

Embora o primeiro corte em si possa não ser o principal gatilho, se o Fed sinalizar um caminho claro para a continuidade do afrouxamento em 2026, ativos de risco como o Bitcoin poderão se beneficiar de um apetite renovado à medida que os investidores saem do dinheiro e voltam a apostas de maior volatilidade.

Enquanto isso, surgiram relatos de que Donald Trump pode indicar Kevin Hassett como o próximo presidente do Fed.

Hassett tem sido abertamente apoiador da indústria cripto e defende um ambiente de taxas de juros mais baixas.

Tal mudança no banco central pode ser vista como estruturalmente otimista para os ativos digitais a longo prazo.

No lado cripto-nativo, catalisadores também estão começando a se desenvolver. Um dos temas mais comentados é o possível lançamento de novos ETFs baseados em altcoins.

Ativos como Binance Coin, Cardano e Chainlink foram todos listados como possíveis candidatos para aprovação de ETFs ainda este mês.

Se mesmo uma ou duas dessas propostas forem aprovadas, isso pode reacender o interesse do varejo e das instituções, especialmente durante um período sazonalmente favorável para ativos de risco.

Historicamente, o Bitcoin tem demonstrado tendência a se recuperar nas últimas semanas de dezembro, especialmente quando grandes catalisadores convergem com volumes de negociação menores e otimismo impulsionado pelos feriados.

E com o Índice de Medo e Ganância preso em território de medo extremo há semanas, alguns traders experientes podem começar a interpretar isso como um possível sinal de baixa e reentrar no mercado.

Para que qualquer alta significativa se concretize, o Bitcoin precisa defender agressivamente a área de suporte de $85.000 e, subsequentemente, recuperar $90.000.

De acordo com o mapa de calor de liquidação de 24 horas, um denso conjunto de atividades de liquidação fica logo acima da faixa de $87.000 a $90.000.

Mapa de calor de liquidação de 24 horas do Bitcoin. Fonte: Coinglass.

Essa área está repleta de posições de alavancagem longas já construídas, o que significa que, se o Bitcoin começar a subir e passar por essas zonas, pode desencadear uma cascata de liquidações curtas que podem ajudar a impulsionar o momentum no curto prazo.

Por outro lado, o gráfico mostra que a pressão de venda se intensificou significativamente abaixo de $85.000, com grandes faixas de posições longas sendo eliminadas entre $84.000 e $82.000.

Se os otimistas não mantiverem esse nível, o próximo grupo de suporte potencial fica mais próximo de $81.000, onde uma concentração menor de liquidações longas sugere menos ofertas ativas e defesa mais fraca.

Por outro lado, recuperar terreno acima de $88.000 pode inverter o impulso de curto prazo e abrir caminho para $90.000, onde outra forte concentração de níveis de liquidação pode desencadear um short squeeze.

Além disso, uma ruptura clara acima de $91.000 começaria a reparar a estrutura mais ampla e daria espaço para os otimistas mirarem na zona de $94.000, que permanece em grande parte inexplorada com base nos atuais interesses de liquidação.

No entanto, muitos especialistas de mercado permanecem céticos quanto a qualquer movimento sustentado para cima. Uma das vozes mais cautelosas é o veterano Peter Brandt, que acredita que o mercado ainda pode estar prestes a uma correção profunda de até 75%. Veja abaixo.

No momento da edição, o Bitcoin estava negociando pouco acima de $84.500, com perdas de cerca de 7,5% no dia.

Principais ganhadores de altcoins hoje

A capitalização de mercado da altcoin inicialmente caiu de quase US$ 1,4 trilhão para US$ 1,19 trilhão, antes de se recuperar de parte de suas perdas e se fixar em US$ 1,27 trilhão ao ser declarado, uma queda de 9,3% ao longo do dia.

Ethereum (ETH), a altcoin líder em participação de mercado, caiu mais de 7%, de mais de $3.000 para cerca de $2.800 na sessão, enquanto outras altcoins de grande capitalização que vieram depois, como XRP (XRP), BNB (BNB), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA), tiveram perdas entre 8-10%.

No momento da edição, o Índice da Temporada de Altcoins, que mede o desempenho das principais altcoins em relação ao BTC, estava em 25, um nível do qual não mostrou muita melhora desde sua queda em meados de outubro.

Apenas dois ativos cripto entre os 100 maiores conseguiram se manter à deriva, com a MYX Finance (MYX) mantendo ganhos de 8% no dia, impulsionados principalmente pelas conversas do mercado sobre uma possível listagem na Binance e pelo renovado interesse dos investidores em sua atualização V2, que promete recursos de liquidez aprimorados.

O Just (JST) veio em seguida com ganhos de 3,5%, enquanto a Tether Gold (XAUT), uma stablecoin lastreada por ouro físico, chegou ao green, já que os traders pareciam estar rotacionando para ativos mais seguros em meio à alta volatilidade em todo o mercado cripto.

Fonte: CoinMarketCap