Bitcoin cai abaixo de $79,000: a alta de agosto começa a rachar?

Bitcoin caiu nas últimas 24 horas, negociando perto de $78,700 em Aug. 27 após sua rejeição acima de $81,000 estender-se por um segundo dia de vendas.

Dados da CoinGecko mostraram o Bitcoin negociado em torno de $78,747 no momento da escrita, em queda de aproximadamente 0.4% nas 24 horas, enquanto seu ganho em sete dias permanecia próximo de 13.8%.

O BTC recuperou-se de uma queda intradiária em direção a $77,600, mas até agora teve dificuldade em reconquistar $79,000.

O recuo começou depois que o Bitcoin atingiu uma máxima intradiária de $81,265 em Aug. 25 e encontrou sua média móvel de 50 semanas perto de $81,085, segundo a CoinDesk.

A rejeição também colocou o BTC abaixo de uma área de resistência que se estende até a máxima oscilante de maio, perto de $82,800.

As vendas nesses níveis ocorreram após uma rápida alta que levou o Bitcoin a subir mais de 23% em uma semana.

O avanço acima de $80,000 foi apoiado por um dólar americano mais fraco e por demanda ligada a preocupações com a desvalorização da moeda, enquanto a alta também deixou traders com lucros substanciais no curto prazo.

Parte da alta veio de compras forçadas no mercado de derivativos.

Dados da Glassnode mostraram o maior evento de liquidação de posições vendidas (shorts) de Bitcoin em um único dia desde 2019 em Aug. 19, com posições vendidas respondendo por cerca de 85% das liquidações.

À medida que essas posições foram liquidadas, uma fonte de compra por trás da alta diminuiu.

A alavancagem passou então a operar na direção oposta, à medida que traders abriram posições longas durante a subida.

Quando o Bitcoin não conseguiu sustentar $80,000, liquidações de longos somaram-se às vendas à vista, com uma janela de liquidação eliminando cerca de $324 milhões em posições de cripto, incluindo quase $270 milhões em longos.

Em Aug. 26, o posicionamento em derivativos havia se enfraquecido ainda mais, com os shorts representando cerca de 51.6% do volume dos takers e o open interest de futuros de Bitcoin caindo abaixo de 700,000 BTC.

A CryptoQuant também sinalizou lucros não realizados elevados e aumento de influxos para exchanges após a alta, deixando mais moedas disponíveis para venda caso os detentores realizem lucros.

Ao mesmo tempo, a empresa afirmou que seu Bitcoin Bull Score subiu de 30 para 80 em uma semana, com oito de suas 10 métricas monitoradas tornando-se altistas e a demanda spot expandindo em seu ritmo mensal mais rápido desde o final de dezembro.

No entanto, a demanda por ETFs spot tem se mantido como um contrapeso às vendas.

ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram $314.37 milhões em entradas líquidas em Aug. 25, segundo dados da SoSoValue, estendendo sua sequência para sete sessões consecutivas.

O IBIT da BlackRock respondeu por $284.42 milhões do total do dia, enquanto nenhum fundo registrou saída líquida.

Os traders agora olham para Aug. 28, quando cerca de 81,700 opções de Bitcoin no valor de $6.44 bilhões estão programadas para expirar na Deribit às 08:00 UTC.

Segundo relatórios de mercado, o strike de $75,000 detém $236 milhões em interesse em aberto de opções de compra, enquanto outros $157 milhões estão no strike de $80,000.

Mais de $500 milhões em valor nocional estão posicionados dentro de 5% do preço atual do BTC, o que, segundo Shaun Fernando, diretor de risco da Deribit, poderia aumentar a cobertura de gama até o vencimento.

Ação de preço do BTC

O gráfico diário do Bitcoin ainda apresenta uma estrutura de tendência altista apesar do recuo de dois dias, embora os indicadores de momentum mostrem que a alta ficou esticada após o movimento rápido desde a faixa de meados dos $60,000.

O BTC está negociando perto de $78,650 e permanece bem acima de todas as quatro médias móveis exponenciais no gráfico diário.

A EMA de 20 dias está perto de $71,865, a EMA de 200 dias perto de $71,974, enquanto as EMAs de 50 e 100 dias ficam em torno de $68,147 e $68,057, respectivamente. Veja abaixo.

Gráfico de preço BTC/USD em 1 dia. Fonte: TradingView.

A distância entre o preço e as médias móveis mostra quão rapidamente o BTC subiu durante o rompimento de agosto.

A área de $71,800-$72,000 agora forma o cluster principal de EMAs mais próximo caso o recuo atual se transforme em uma correção mais profunda, enquanto as médias de 50 e 100 dias criam outra área técnica em torno de $68,000.

O momentum está consideravelmente mais esticado. O Índice de Força Relativa diário (RSI) está em 78.67, acima do limiar convencional de sobrecompra de 70, após disparar de cerca de 50 durante o rompimento.

A leitura por si só não confirma que o Bitcoin atingiu um topo, mas deixa o preço mais exposto à realização de lucros enquanto o RSI se mantiver em níveis elevados.

O MACD continua favorecendo compradores, com a linha MACD em torno de 4,030 comparada à linha de sinal perto de 2,820 e o histograma ainda positivo em aproximadamente 1,210.

Gráfico de preço BTC/USD em 1 dia. Fonte: TradingView.

No entanto, as últimas barras do histograma começaram a contrair após a onda inicial, mostrando que o momentum altista está perdendo alguma força, embora um cruzamento baixista ainda não tenha se formado.

Dados de perfil de volume mostram uma grande concentração de atividade de negociação anterior em torno da faixa média dos $60,000 até o alto dos $60,000, incluindo uma área de alto volume proeminente próxima a $67,500.

O Bitcoin atravessou rapidamente a área de menor volume acima dessa região durante seu rompimento de agosto, deixando menos atividade histórica de negociação entre o preço atual e a zona de consolidação anterior.

Enquanto isso, o heatmap de liquidações de 24 horas acrescenta níveis muito mais apertados para o próximo movimento.

Um pool denso de alavancagem para liquidação situa-se em torno de $79,200-$79,500, com liquidez adicional estendendo-se em direção a $80,000-$80,500.

Heatmap de liquidações em 24 horas do Bitcoin. Fonte: Coinglass.

Um movimento através do primeiro cluster poderia, portanto, trazer o nível de $80,000 de volta ao jogo, antes que o BTC novamente enfrente a zona de resistência de $81,000-$83,000 que interrompeu a alta mais recente.

Abaixo do mercado, outra área concentrada de liquidação situa-se em torno de $77,900-$78,100. O BTC já negociou próximo a essa zona durante a queda mais recente, enquanto liquidez adicional está distribuída por cerca de $77,000-$77,700.

Uma quebra sustentada abaixo do cluster inferior colocaria $75,000 de volta em foco, um nível que também concentra o maior open interest de calls rumo ao vencimento das opções de sexta-feira.

Abaixo dele, a estrutura de EMAs diárias coloca a próxima grande área técnica em torno de $71,800-$72,000, seguida pela região de alto volume em torno de $67,500-$68,000.

Para o cenário altista, o BTC primeiro precisa recuperar para $79,200-$80,000 antes de uma nova tentativa em $81,000-$83,000.

O MACD diário permanece positivo, e o preço ainda está acima de todas as quatro EMAs monitoradas, mas a leitura do RSI próxima de 79 e um histograma do MACD em desaceleração deixam a alta vulnerável a nova consolidação ou a outro recuo se os compradores não conseguirem retomar a resistência superior.