Fidus Investment (FDUS)

Strategia companiei combină investițiile în datorie cu titluri legate de capitaluri proprii. Obiectivul său principal este să genereze venit curent din împrumuturi purtătoare de dobândă, creând în același timp potențial de apreciere a capitalului prin warrant-uri, capital preferențial, acțiuni ordinare sau alte instrumente legate de acțiuni. Această structură este tipică pentru companiile de dezvoltare a afacerilor, care sunt concepute pentru a oferi investitorilor acces la oportunități de credit privat și de tip private equity prin intermediul unui vehicul listat.

Fidus este administrată extern și investește într-o gamă de sectoare, în loc să se concentreze pe o singură industrie. Portofoliul său a inclus companii din domenii precum servicii pentru afaceri, servicii de tehnologia informației, produse pentru sănătate, producție de nișă și alte piețe specializate. Compania caută în general acorduri de finanțare personalizate, ceea ce îi permite să adapteze termenii împrumuturilor, pachetele de garanții și participarea la capital la nevoile și profilul de risc al fiecărui debitor.

Pentru acționari, FDUS este evaluată în principal pe baza venitului net din investiții, a randamentului portofoliului, a performanței creditului, a sustenabilității dividendului, a efectului de levier și a modificărilor valorii activului net. Rezultatele sale sunt influențate de ratele dobânzilor, de sănătatea companiilor private mai mici și de condițiile de credit mai ample. Rolul distinctiv al companiei este de a conecta investitorii de pe piețele publice cu potențialul de venit și riscurile asociate creditării unor afaceri consacrate, dar deținute privat, din segmentul inferior al pieței de mijloc.