EV/EBIT grad

EV/EBIT grad

By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry anslöt till oss 2019, han ett decennium av skrivande på sitt CV, såväl som översikt och redigering av… read more.
Updated: aug 23, 2020
0/5 Stjärnor i betyg
nybörjare
6 minuter att läsa

Företagsvärde till vinst före ränta och skatter (förkortas EV/EBIT för engelskans Enterprise value to earnings before interest and taxes) är ett finansiellt mätvärde som används för att fastställa hur en aktie eller tillgång värderas relativt till den generella industrin. I de flesta fall använder analytiker måttet för att avgöra om en underliggande aktie är för högt eller för lågt i förhållande till andra aktier i samma sektor.

Även om förhållandet Pris till Intäkter liknar EV/EBIT betraktas det som ett mer exakt mått, eftersom det täcker ett antal brister. EV/EBIT liknar även EV/EBITDA, men tar inte hänsyn till avskrivningar när det gäller beräkning.

Den finansiella metriken mäter företagsvärde i förhållande till resultatet genererat före ränta och skatter. Företagets värde är å andra sidan ett mått på en tillgång eller ett företags totala värde. I stället för att fokusera på eget kapitalvärde, tar företagetsvärdet hänsyn till hela marknadsvärdet och bedöms mestadels som den effektiva kostnaden för att köpa en tillgång eller ett företag.

Företagsvärdet beräknas genom att lägga till marknadsvärde till marknadsvärdet på skulden och sedan subtrahera kontanter och motsvarande.

Men den utökade formeln är:

Företagsvärde = vanliga aktier + föredragna aktier + marknadsvärde för skuld + minoritetsintresse – kontanter och motsvarande

När företagsvärdet har beräknats, delas det upp med vinsten före ränta och skatter för att tillhandahålla ett förhållande som fastställer det egna värdet på ett företag eller tillgång. Av denna anledning används EV/EBIT-kvoten ofta som en värderingsmetrik för att jämföra värdet på en tillgång eller företag i förhållande till andra liknande tillgångar eller företag i samma segment.

I. Hur viktigt är EV/EBIT?

Detta finansiella värde är av stor betydelse när man fastställer hur ett företag eller tillgång värderas i förhållande till den totala marknaden. Ett högre förhållande relativt till branschgenomsnittet är för det mesta förknippat med övervärderade förhållanden.

Medan en högre värdering skulle vara fördelaktig för en person som säljer aktier i ett företag eller en tillgång, kan det sluta med katastrof för den person som förvärvar samma tillgångar eller aktier. Marknaden kan inte komma ikapp en så hög värdering, vilket resulterar i en omjustering som utlöser korrekt värdering. Det är alltså vanligt att hitta aktiekurser för ett företag med hög EV/EBIT som faller efter en tid när investerare noterar den höga värderingen.

På samma sätt kan låg EV/EBIT-kvot tolkas som en undervärdering i förhållande till den totala industrin. Vad detta innebär är att aktierna i företaget handlas till en rabatt och inte är en exakt representation av företagets totala värde. När marknaden fäster det exakta värdet till verksamheten är det vanligt att se andelar i det drabbade företagets skjuta i värde.

Till skillnad från en hög EV/EBIT-kvot förknippas ofta en låg kvot med ett ekonomiskt stabilt och säkert företag. Detta är vanligtvis den bästa tiden för värdeinvesterare att köpa in ett företag för att dra fördel av potentiella prisuppgångar när marknaden fäster rätt värdering till verksamheten.

II. Slutsats

EV/EBIT är ett viktigt finansiellt värde för investerare som vill bedöma det verkliga värdet på ett företag eller en tillgång. Beräkningen kan vara till stor hjälp vid fastställande av målpriset för ett företags värde i förhållande till branschkamrater.


Faktaverifierad

Våra redaktörer faktakontrollerar allt innehåll för att säkerställa överensstämmelse med vår strikta redaktionspolicy. Informationen i den här artikeln stöds av följande tillförlitliga källor.

Riskvarning

Invezz är en plats där människor kan hitta tillförlitlig, opartisk information om finansiering, handel och investering – men vi erbjuder inte ekonomisk rådgivning och användare bör alltid göra sin egen forskning. Tillgångarna som omfattas av denna webbplats, inklusive aktier, kryptovalutor och råvaror, kan vara mycket volatila och nya investerare förlorar ofta pengar. Framgång på de finansiella marknaderna garanteras ej, och användarna bör aldrig investera mer än de har råd att förlora. Du bör se över dina egna personliga omständigheter och ta dig tid att utforska alla dina alternativ innan du gör några investeringar. Läs vår riskfriskrivning >

Harry Atkins
Financial Writer
Harry anslöt till oss 2019, han ett decennium av skrivande på sitt CV, såväl som översikt och redigering av högprofilerade content för blue chip-företag. Harrys breda… read more.

Relaterade kurser

Mer om denna kurs Är du trött på investeringskurser som använder för många onödigt avancerade ord, försöker låta smart snarare än att faktiskt utbilda investerare om hur man ska lyckas på aktiemarknaden? Vi har lösningen för dig!…
Om vår kurs Aktiemarknader 101 var din introduktion till aktiemarknadsinvestering, tänk på kursen Aktieinvestering som nästa steg, din mellan-nivå liggande guide till investeringar. Kom bara ihåg att detta inte är ett bli-rik-snabbt schema, det kommer ta tid, tålamod och känslomässig stabilitet.
Finansiell spread betting är en form av investering som går ut på att satsa på rörelsen på globala finansmarknader. Med andra ord är det handel på marknader, snarare än handel i marknader. I mycket allmänna termer förutsätter spread betting om marknaden antingen kommer gå uppåt eller nedåt. Om marknaden…