ROE och dess Betydelse i Investering

ROE och dess Betydelse i Investering

By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry anslöt till oss 2019, han ett decennium av skrivande på sitt CV, såväl som översikt och redigering av… read more.
Updated: aug 24, 2020
0/5 Stjärnor i betyg
nybörjare
5 minuter att läsa

Avkastning på eget kapital (ROE) är ett finansiellt mått som används för att fastställa hur effektiv styrelsen är av att använda underliggande tillgångar för att skapa vinster och värde. Investerare förlitar sig på förhållandet för att mäta hur effektivt ledningen använder de bidragna pengarna. Enkelt uttryckt är det ett mått på ett företags lönsamhet i förhållande till eget kapital.

I. Beräkning av avkastning på eget kapital

Avkastning på eget kapital beräknas genom att dela ett företags totala nettoresultat med eget kapital.

Nettoresultatet är ett företags resultat före avdrag för utdelning.

Eget kapital å andra sidan avser totala tillgångar minus skulder i balansräkningen.

En högre ROE-kvot signalerar hur effektivt företagets ledning är att använda kapital för att generera vinster och tillväxt.

Analytiker förlitar sig på ROE för att fastställa hur effektivt ett företag jämförs med sina konkurrenter såväl som till den totala marknaden. Beräkningen är särskilt fördelaktig vid jämförelse av företag i samma bransch som påverkas av samma faktorer. Ett företag med högre avkastning i förhållande till branschgenomsnittet anses vara ett idealiskt investeringsval med tanke på dess förmåga att använda underliggande tillgångar för att generera värde.

En avkastning på eget kapital som är bättre än branschgenomsnittet belyser ledningens förmåga att skapa vinster.

II. Hur viktigt är ROE?

Avkastning på eget kapital är inte bara ett mått på lönsamhet. Det är också ett mått på effektivitet, nyckeln till långsiktigt värdeskapande. Ett företag med en stigande ROE föreslår att ledningen kan generera mer vinst när värdet på underliggande tillgångar ökar. En högre avkastning på eget kapital indikerar också hur effektiv förvaltning är att distribuera aktiekapital i projekt med hög tillväxt som genererar långsiktigt värde.

Det är viktigt att notera att när aktieägarnas eget kapital i ett företag ökar medan nettovinsten förblir konstant eller ökar, kommer avkastningen på eget kapital också att fortsätta öka. Företag kan öka avkastningen på eget kapital genom att genomföra återköp som alltså minskar aktieägarnas eget kapital. Höga skuldnivåer ökar också företagets ROE, eftersom de innebär mindre eget kapital för aktieägare.

Avkastning på eget kapital kan också användas för att uppskatta ett företags tillväxt och utdelningstillväxt. Finansanalytiker beräknar företagets tillväxttakt genom att multiplicera den underliggande ROE med Förvaringsgraden. Förvaringsgraden är den inkomst som ett företag behåller för att finansiera framtida tillväxtprojekt.

På samma sätt beräknas den takt med vilken en utdelning sannolikt kommer att växa genom att multiplicera ROE med utbetalningsgraden. Mängden nettointäkt som ett företag betalar ut som utdelning, representerad i procent av nettoresultatet, är utbetalningsgraden.

III. Identifiera problem med ROE

ROE kan användas för att identifiera problem i ett företag. Medan en hög ROE anses för det mesta vara bra, är det ibland inte det. Extremt hög ROE kan dock vara riskabelt, eftersom det signalerar ett litet aktiekonto jämfört med nettoresultatet, en ledande indikator för risk.

Oförenliga vinster kan ibland leda till hög ROE, vilket också kan lura investerare. Till exempel kan ett företag med en förlust-trend plötsligt få vind i seglen och dra in avkastningsvinster som leder till en hög ROE. En hög ROE kan också uppstå till följd av överskottskuld, vilket avsevärt minskar aktieägarnas eget kapital. Ju högre skuld med inkomst som förblir konstant, desto högre ROE.


Faktaverifierad

Våra redaktörer faktakontrollerar allt innehåll för att säkerställa överensstämmelse med vår strikta redaktionspolicy. Informationen i den här artikeln stöds av följande tillförlitliga källor.

Riskvarning

Invezz är en plats där människor kan hitta tillförlitlig, opartisk information om finansiering, handel och investering – men vi erbjuder inte ekonomisk rådgivning och användare bör alltid göra sin egen forskning. Tillgångarna som omfattas av denna webbplats, inklusive aktier, kryptovalutor och råvaror, kan vara mycket volatila och nya investerare förlorar ofta pengar. Framgång på de finansiella marknaderna garanteras ej, och användarna bör aldrig investera mer än de har råd att förlora. Du bör se över dina egna personliga omständigheter och ta dig tid att utforska alla dina alternativ innan du gör några investeringar. Läs vår riskfriskrivning >

Harry Atkins
Financial Writer
Harry anslöt till oss 2019, han ett decennium av skrivande på sitt CV, såväl som översikt och redigering av högprofilerade content för blue chip-företag. Harrys breda… read more.

Relaterade kurser

Mer om denna kurs Är du trött på investeringskurser som använder för många onödigt avancerade ord, försöker låta smart snarare än att faktiskt utbilda investerare om hur man ska lyckas på aktiemarknaden? Vi har lösningen för dig!…
Om vår kurs Aktiemarknader 101 var din introduktion till aktiemarknadsinvestering, tänk på kursen Aktieinvestering som nästa steg, din mellan-nivå liggande guide till investeringar. Kom bara ihåg att detta inte är ett bli-rik-snabbt schema, det kommer ta tid, tålamod och känslomässig stabilitet.
Finansiell spread betting är en form av investering som går ut på att satsa på rörelsen på globala finansmarknader. Med andra ord är det handel på marknader, snarare än handel i marknader. I mycket allmänna termer förutsätter spread betting om marknaden antingen kommer gå uppåt eller nedåt. Om marknaden…