Värdeinvesteringsstrategi

Värdeinvesteringsstrategi

By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry anslöt till oss 2019, han ett decennium av skrivande på sitt CV, såväl som översikt och redigering av högprofilerade content… read more.
Updated: dec 3, 2020
0/5 Stjärnor i betyg
nybörjare
5 minuter att läsa

Värdeinvestering är en strategi som involverar investeringar i värdepapper som verkar handla till en rabatt relativt till deras inre värde. Investerare fokuserar sin uppmärksamhet på aktier som verkar undervärderas, med tanke på rådande marknadsförhållanden och underliggande fundament.

Det är vanligt att hitta potentiella investeringar som handlas till en rabatt. Aktier av företag kan drabbas när de rapporterar nedslående resultat. Om den intäktsrapporten visar sig vara en blip, kan aktien vara väl positionerad för att studsa tillbaka.

I. Principer för värdeinvesteringar

Värdeinvesterare försöker hitta undervärderade investeringar i hopp om framtida uppskattning. Precis som alla andra former av investeringar innebär värdeinvestering detaljerad grundläggande analys av alla faktorer som kan påverka en potentiell investeringsmöjlighet.

Värdeinvestering är väl lämpad för långsiktiga investerare som inte har bråttom att skapa avkastning. I tider med nedgångar på marknaden tenderar värdeplacestrategin att utvecklas bättre än någon annan strategi eftersom investerare får en möjlighet att bedöma värdepappershandel med en rabatt relativt till deras potentiella och långsiktiga utsikter.

II. Värdeinvestering: Pris kontra värde

Pris och värde är de två viktigaste faktorerna som beaktas när det gäller värdeinvesteringar. Investeringsstrategin sätter mest fokus på skillnaden mellan de två mätvärdena.

Medan priset är det belopp som du betalar för att äga ett visst lager, är värdet det du får efter att ha betalat priset. Av denna anledning försöker värdeinvesterare att uppskatta värdet på en given investering innan de betalar det underliggande priset.

Följaktligen skulle en bra investering vara en vars värde kommer att öka så snart du betalar det faktiska priset. Värderingsuppskattning är en av de viktigaste aspekterna när det gäller värdeinvesteringar. Enligt Benjamin Graham, skaparen av värdeinvestering, behöver en bra investering vars värde har potential att öka med tiden följande egenskaper:

  • Omsättningstillgångarna är dubbelt kortfristiga skulder
  • Långfristiga skulder överstiger inte omsättningstillgångarna
  • Stabil vinst under flera år
  • P/E värdet överstiger inte 15
  • P/B värdet är högst 1,5

III. Säkerhetsmarginal vid värdeinvestering

Att upprätthålla en högre säkerhetsmarginal är också en viktig aspekt när det gäller värdeinvesteringar. Säkerhetsmarginalen är skillnaden mellan marknadspriset som du betalar för en investering och det inre värdet. Enligt Benjamin Graham, ju lägre marknadspris på en aktie i förhållande till dess verkliga värde, desto större är säkerhetsmarginalen och desto högre är sannolikheten för att investeringen ger betydande avkastning på lång sikt.

Säkerhetsmarginalen bör alltid vara högre eftersom den minskar den potentiella påverkan av negativa faktorer och fel som kan komma att skada investeringsvärdet. Med en tillräckligt stor säkerhetsmarginal är det mindre troligt att negativa händelser på vägen skulle påverka de långsiktiga resultaten av en investering.

IV. Slutsats

Värdeinvestering bör alltid fokuseras på högkvalitativa företag med stor potential, inte bara billiga aktier. Framgång i värdeinvestering kommer alltid att leda till en grundlig detaljerad studie och analys, som fastställer det egna värdet på en investering såväl som underliggande fundament som kan få det underliggande värdet att öka över tid.


Fact-checking & references

Noggrannhet är vår främsta prioritet. Våra redaktörer granskar ständigt allt innehåll på Invezz och ser till att all information är uppdaterad och korrekt. Läs mer om vår faktakontrollprocess >

Risk disclaimer

Invezz är en plats där människor kan hitta tillförlitlig, opartisk information om finansiering, handel och investering – men vi erbjuder inte ekonomisk rådgivning och användare bör alltid göra sin egen forskning. Tillgångarna som omfattas av denna webbplats, inklusive aktier, kryptovalutor och råvaror, kan vara mycket volatila och nya investerare förlorar ofta pengar. Framgång på de finansiella marknaderna garanteras ej, och användarna bör aldrig investera mer än de har råd att förlora. Du bör se över dina egna personliga omständigheter och ta dig tid att utforska alla dina alternativ innan du gör några investeringar. Läs vår riskfriskrivning >

Harry Atkins
Financial Writer
Harry anslöt till oss 2019, han ett decennium av skrivande på sitt CV, såväl som översikt och redigering av högprofilerade content för blue chip-företag. Harrys breda… read more.

Relaterade kurser

Mer om denna kurs Är du trött på investeringskurser som använder för många onödigt avancerade ord, försöker låta smart snarare än att faktiskt utbilda investerare om hur man ska lyckas på aktiemarknaden? Vi har lösningen för dig!…
Om vår kurs Aktiemarknader 101 var din introduktion till aktiemarknadsinvestering, tänk på kursen Aktieinvestering som nästa steg, din mellan-nivå liggande guide till investeringar. Kom bara ihåg att detta inte är ett bli-rik-snabbt schema, det kommer ta tid, tålamod och känslomässig stabilitet.
Finansiell spread betting är en form av investering som går ut på att satsa på rörelsen på globala finansmarknader. Med andra ord är det handel på marknader, snarare än handel i marknader. I mycket allmänna termer förutsätter spread betting om marknaden antingen kommer gå uppåt eller nedåt. Om marknaden…