Hur man Väljer Vinnande Aktier

Vilka aktier ska man köpa
By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry anslöt till oss 2019, han ett decennium av skrivande på sitt CV, såväl som översikt och redigering av… read more.
Updated: jan 13, 2021
0/5 Stjärnor i betyg
nybörjare
16 minuter att läsa

Att hitta rätt aktier att investera i är ingen enkel prestation. Vissa kan säga att blue-chip-aktier är ditt bästa alternativ, men du kan aldrig vara för säker. Även de starkaste företagen är fortfarande sårbara för förhållanden som ligger utanför deras kontroll. Dessa förhållanden kan inkludera utbredda korrigeringar, ekonomiska lågkonjunkturer eller oväntade händelser, även kallat ’svarta svanar’ .

Dock finns det försiktighetsåtgärder som du kan vidta för att skydda ditt kapital. Vi kommer att diskutera dem i denna artikel tillsammans med följande ämnen:

  • Mätvärden att beakta när du väljer aktier.
  • Betydelsen av grundläggande analys vid köp av en aktie.
  • Betydelsen av teknisk analys vid köp av en aktie.
  • Steg att överväga innan du investerar.

Fortsätt läsa för att lära dig mer om vilka aktier du ska investera i.

I. Mätvärden att beakta när du väljer aktier

Mätvärden är kriterier som kan hjälpa dig att begränsa listan över aktier som sannolikt kommer att bli vinnare. Om de tillämpas korrekt och konsekvent, minimerar du dina risker och ökar din avkastning på investeringen. Du kommer inte bara att skydda ditt kapital, du kommer också att ge dig själv en god chans att utöka det.

Det finns många mätvärden som du kan använda för att sätta ihop en lista över de bästa aktierna att köpa. Många investerare föredrar att titta på grundläggande faktorer som årliga resultaträkningar för att förstå ett företags ekonomiska hälsa. Å andra sidan finns det de som tittar på tekniska faktorer som de nuvarande trenderna för att upptäcka de bästa aktierna att köpa idag.

För båda typerna av investerare tittar vi på både grundläggande och tekniska faktorer.

Grundläggande faktorer

Grundläggande faktorer handlar om aktiens inre värde. Grundläggande analytiker tittar ofta på dessa faktorer:

Pris-till-vinst-förhållande (PE-kvoten)

PE-kvoten är en av de mest populära värderingsfaktorerna som investerare ser på för att bestämma det relativa värdet på en aktie. Beräkningen anger om en aktie är övervärderat eller undervärderat. Det bestämmer marknadsvärdet på en aktie i förhållande till företagets resultat.

För att beräkna PE-kvoten är allt du behöver göra att dela marknadspriset på en aktie (eller dess marknadsvärde) med dess vinst per aktie (eller totala vinsten). Vinsten per aktie i nämnaren kan vara den som redovisas i den senaste inkomstrapporten för att beräkna den nuvarande PE-kvoten. Å andra sidan, om du använder det förväntade resultatet per aktie i nästa inkomstrapport som bedöms av analytiker kan du beräkna den framåtblickande PE-kvoten.

Som en allmän regel anses aktier som har PE-kvoter lägre än 15 vara undervärderade aktier. Å andra sidan anses aktier som har PE-kvoter som är högre än 20 vara övervärderade aktier eller tillväxtaktier.

Ett annat liknande värderingsvärde är pris-till-försäljningskvoten. Pris-till-försäljningskvoten är särskilt användbar för att bestämma den relativa värderingen av en aktie jämfört med andra i samma bransch när ett företag har negativa intäkter. Det beror på att PE-kvoten inte är avslutande när intäkterna är negativa. I denna beräkning divideras den istället för att dela marknadsöverskottet med det totala resultatet genom total försäljning eller intäkter.

Skuldsättningsgrad

Skuld kan stimulera ett företags tillväxt eftersom det ger en välbehövlig spark för att öka expansion och kapital. För mycket skuld kan dock också vara källan till ett företags fall. Se därför till att titta på detta mätvärde innan du överväger att köpa aktien i något företag. Detta hjälper dig att få en glimt av företagets allmänna hälsa.

Skuldsättningsgraden kan beräknas med hjälp av ett företags balansräkning. Det är helt enkelt skuld dividerat med eget kapital. Ett stort antal i förhållande till andra företag i samma bransch kan betraktas som en röd flagga. Det betyder ofta att företaget är beroende av skuld för att finansiera verksamheter.

Försäljningstillväxt

Ett företags försäljningstillväxt-takt under en period av tre till fem år ger dig en mycket bra idé om det finns en växande efterfrågan på företagets produkt eller tjänst. Du bör vara försiktig om företagets tillväxttakt minskar, särskilt när ekonomin blomstrar. Detta kan vara en indikator för att företaget är stillastående och kan gå i konkurs om det inte anpassas ordentligt. Det kan också betyda att det är en väletablerad verksamhet som redan fångat större delen av marknadsandelarna i sin bransch. Dessa är ofta blue-chip företag.

Å andra sidan kanske du vill överväga aktier av företag som har en blomstrande tillväxttakt. Detta är ofta småkapitalaktier som antingen erbjuder en ny produkt eller introducerar en teknologisk innovation på en oserverad marknad. Till exempel tillbringade cannabis aktier flera år med att skjuta i höjd. Många av dessa cannabis aktier visade en imponerande försäljningstillväxt när de sköt upp mot sin topp.

Mycket ofta innebär höga försäljningstillväxt hastigheter höga PE-kvoter. Detta beror på att investerare förväntar sig högre priser i framtiden på grund av hög försäljningstillväxt.

Andra mätvärden

Det finns många fler grundläggande faktorer som investerare bör titta på innan de köper en aktie. Dessa inkluderar avkastning på eget kapital (ROE – Return On Equity), fritt kassaflöde (FCF – Free Cash Flow), utbetalningsgrad, utdelningsavkastning, PEG-förhållande osv. Alla dessa grundläggande mätvärden bör inte ses på en fristående basis. Du måste granska ett företags allmänna hälsa genom att analysera många mätvärden och företagets finansiella rapporter innan du avgör om det har ordentliga grunder.

Tekniska mått

Tekniska faktorer återspeglar investerarnas känsla på en given aktie. Aktien betraktas som ’bullish’ när priset går upp och känslan är positiv. Å andra sidan är aktien ’bearish’ när priset går ner och investerarnas känslor är negativa. Här är viktiga statistiker att beakta när man tittar på en aktie från perspektivet av en teknisk analytiker.

Övergripande trend

Det finns tre trender inom teknisk analys:

  • Uppåt-trend – Aktien är ’bullish’ och investerarna fortsätter att köpa den eftersom de förväntar sig att priset kommer att öka.
  • Nedåt-trend – Aktien är ’bearish’ och investerare vill sälja eftersom de är rädda för att priset kommer att fortsätta att falla.
  • Sidled – Aktien är varken i en uppåt-trend eller nedåtgående trend. Den handlas inom ett klart definierat prisintervall.

Innan du köper en aktie måste du först bestämma dess nuvarande trend. Mycket ofta dikterar trenden priset på ett eget kapital oavsett dess inre värde. Detta gäller också för aktiemarknadsindexet. Experter använder indexet som en mätpinne för att bestämma marknadens totala trend.

Därför, om du är nybörjare, köp aktier som är i en uppåt-trend. Om du har lite erfarenhet kan du kanske också satsa på aktier som handlas i sidled.

Volym

Volym är antalet aktier som har köpts och sålts under en viss tidsperiod. Du ser ofta volymfält längst ner i ett diagram. Volymen kan beräknas med hjälp av flera tidsramar, vilket återspeglar volym per dag, vecka och månad.

Du vill köpa aktier som handlar i hög volym, eftersom detta avgör deras likviditet. Detta innebär att det är många som köper och säljer just det aktien. I allmänhet, ju högre volym, desto bättre. En stor volym tyder på att människor är intresserade av den. Det skulle vara mycket enkelt för dig att hitta en villig köpare när du vill sälja dina innehav om du har investerat i högvolym-aktier.

Ännu viktigare – volym indikerar efterfrågan. Om volymen skjuter i höjd, skulle det vara säkert att anta att priset så småningom kommer att följa efter.

Flyktighet

Volatilitet är ett mått på risk. Det benämns ofta som en standardavvikelse eller hur mycket en akties pris går upp eller ner i procent, inom en given tidsperiod. Till exempel betraktas en aktie som vanligtvis rör sig mindre än 1 procent om dagen som en icke-flyktig aktie. Det finns värdepapper som ’frimärks-aktier’ (penny stocks) som kan röra sig 10 till 20 procent i båda riktningarna på en enda dag. Dessa anses vara mycket flyktiga.

Det rekommenderas att nya investerare håller sig borta från mycket flyktiga aktier. De känslor som orsakas av stora svängar kan vara överväldigande. Håll dig fast vid aktier som vanligtvis rör sig mellan en till fem procent per dag. Dessa aktier är mer stabila och är mindre troliga att orsaka rädsla eller stress hos dig.

II. Betydelsen av grundläggande analys vid köp av aktier

För att hjälpa dig hitta de bästa aktierna att investera i bör du förstå relevansen av grundläggande analys. När du gör en aktieinvestering baserat på grundläggande faktorer gör du det eftersom du tror att värdepappret eller aktien handlas under dess verkliga värde.

Den statistik som vi nämnde ovan, till exempel PE-kvoten, hjälper dig att avgöra om en aktie handlas under eller över dess inre värde. Det är också viktigt att överväga om aktien betalar ut en utdelning. Utdelningsaktier är populära bland värdeinvesterare eftersom de kan utöka sina investeringar genom att få en viss procentandel av företagets vinst.

Det finns två vanliga sätt att investera baserat på grundläggande faktorer. Det ena är värdeinvesteringar och det andra är tillväxtinvesteringar. Värdeinvesteringar fokuserar på att plocka värdepapper som har låga PE-kvoter, liksom stabila vinst- och utdelningsutbetalningar. Medan tillväxtinvesteringar fokuserar på att välja tillväxtbestånd som har höga PE-förhållanden och växer sina intäkter och inkomster avsevärt varje år. Tillväxtföretag betalar vanligtvis inte utdelning.

III. Betydelsen av teknisk analys vid köp av aktier

Teknisk analys är en handelsdisciplin som gör att du kan göra pålitliga marknadsprognoser baserade på historiska prisåtgärder. Tekniska analytiker förlitar sig på många verktyg och tekniker inom aktiehandel som aktietabeller, stöd, motstånd, candlesticks, mönster och trender.

Denna metod är viktig för handel på aktiemarknaden, eftersom om du kan förutsäga marknadens rörelse kommer du att kunna utöka ditt kapital när du vill. Naturligtvis är tekniska analytiker inte alltid korrekta. Målet är att minimera förluster genom att snabbt sälja förlorande aktier och maximera vinster genom att låta vinnande aktier köra sitt lopp.

Om du vill lära dig att handla aktier bör du överväga att lära dig mer om teknisk analys.

IV. Steg att tänka på innan du investerar

Många investerare har en checklista som de går igenom innan de handlar. Vi kommer att ge en allmän steg-för-steg-guide till att börja med. Ändra dem beroende på din investeringsstil.

  1. Kontrollera den totala ekonomins hälsa – Såvida du inte är en expert, är det aldrig en bra idé att köpa aktier medan ekonomin är i en lågkonjunktur.
  2. Kontrollera marknadens puls – Är de viktigaste indexen i en tjurmarknad (uppåt-trend) eller en björnmarknad (nedåt-trend)? Om du är en ny investerare, köp aktier när den totala marknaden är ’bullish’ (tjurmarknad).
  3. Identifiera din investeringshorisont – Kommer du att handla dagligen eller är du en långsiktig investerare? Definiera din tidslinje innan du köper aktier.
  4. Definiera din risktolerans – Hur stora förluster kan du hantera innan du säljer dina investeringar? Detta definieras ofta i procentuella termer.
  5. Identifiera vilken typ av aktier du är redo att investera i – Investerar du bara i blue chips eller är du redo att spela med aktier med mindre kapital bakom sig?

Överväg att gå igenom dessa steg när du har en kort lista över aktier som du vill investera i. Dessa parametrar är utformade för att göra din investeringsupplevelse enklare.

V. Slutsats

Vi har täckt grunderna för att hjälpa dig lära dig att handla aktier. Vi gav statistik som kan hjälpa dig att identifiera vinnare. Vi gav också en steg-för-steg-guide om vad du ska tänka på innan du köper aktier. Vi avslutar med ett citat från den legendariska investeraren Warren Buffett: ”The most important quality for an investor is temperament, not intellect.”


Faktaverifierad

Våra redaktörer faktakontrollerar allt innehåll för att säkerställa överensstämmelse med vår strikta redaktionspolicy. Informationen i den här artikeln stöds av följande tillförlitliga källor.

Riskvarning

Invezz är en plats där människor kan hitta tillförlitlig, opartisk information om finansiering, handel och investering – men vi erbjuder inte ekonomisk rådgivning och användare bör alltid göra sin egen forskning. Tillgångarna som omfattas av denna webbplats, inklusive aktier, kryptovalutor och råvaror, kan vara mycket volatila och nya investerare förlorar ofta pengar. Framgång på de finansiella marknaderna garanteras ej, och användarna bör aldrig investera mer än de har råd att förlora. Du bör se över dina egna personliga omständigheter och ta dig tid att utforska alla dina alternativ innan du gör några investeringar. Läs vår riskfriskrivning >

Harry Atkins
Financial Writer
Harry anslöt till oss 2019, han ett decennium av skrivande på sitt CV, såväl som översikt och redigering av högprofilerade content för blue chip-företag. Harrys breda… read more.

Relaterade kurser

Finansiell spread betting är en form av investering som går ut på att satsa på rörelsen på globala finansmarknader. Med andra ord är det handel på marknader, snarare än handel i marknader. I mycket allmänna termer förutsätter spread betting om marknaden antingen kommer gå uppåt eller nedåt. Om marknaden…