Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ)

Fondens mandat gör det möjligt att investera i flera sektorer, inklusive områden som industri, hälsovård, finans, sällanköpsvaror, teknik och andra delar av aktie- och kreditmarknaderna. Long/short-komponenten är avsedd att ge riskhanterat deltagande i aktier genom att inneha värdepapper som förvaltaren förväntar sig ska stiga i värde, samtidigt som korta positioner potentiellt kan tas i värdepapper eller marknadsexponeringar som bedöms mindre gynnsamma. Den dynamiska inkomstdelen kan omfatta räntebärande och andra inkomstgenererande värdepapper med varierande löptider, vanligtvis förvaltade för att stödja utdelningar och portföljflexibilitet.

Som en sluten fond har CPZ en fast aktiestruktur och dess marknadspris kan handlas till en premie eller rabatt i förhållande till substansvärdet. Fonden kan också använda hävstång, vilket kan öka inkomster och avkastning när marknaderna är gynnsamma men kan förstora förluster och öka volatiliteten under perioder av stress. Förvaltade tillgångar kan därför omfatta tillgångar som kan hänföras till finansiell hävstång.

CPZ kan tilltala investerare som söker en aktivt förvaltad inkomststrategi över flera tillgångsslag snarare än en passiv indexprodukt. Viktiga överväganden inkluderar utdelningarnas hållbarhet, kostnader för hävstång, förhållandena på kredit- och aktiemarknaderna, nivåer av rabatt eller premie samt effektiviteten i förvaltarens beslut om long/short och tillgångsallokering.