Equus Total Return (EQS)

Bolagets mandat ger det flexibilitet att överväga både minoritetsinvesteringar och kontrollorienterade investeringar, inklusive möjligheter kopplade till förvärv, leveraged buyouts, management buyouts, rekapitaliseringar och andra specialsituationer. Portföljens inriktning ligger därför närmare private equity och investeringar i småbolag än en konventionell diversifierad fond med börsnoterade aktier. Avkastningen beror på portföljbolagens utveckling, deras finansieringsbehov samt eventuella exits eller omvärderingar, och många av dessa innehav kan vara mindre likvida än stora noterade värdepapper.

Som ett slutet investeringsfordon har Equus en fast mängd publika aktier som handlas på marknaden, medan de underliggande investeringarna förvaltas med fokus på kapitalvinster över tid. Denna struktur kan leda till att aktiernas marknadspris handlas till en premie eller rabatt i förhållande till rapporterat substansvärde. För investerare som följer EQS är de viktigaste faktorerna investeringsportföljens sammansättning, bolagets förmåga att identifiera attraktiva möjligheter i mindre företag, tidpunkten för realiseringar och riskerna med att investera i privata eller tunt handlade verksamheter.