Herzfeld Credit Income Fund (HERZ)

Fondens primära mål är att maximera totalavkastningen med hänsyn till risk, medan dess sekundära mål är att ge investerare en hög nivå av löpande inkomst. Det mandatet lägger tonvikt på krediturval, portföljkonstruktion och balansen mellan avkastningspotential och skydd mot nedsida. Fonden är utformad för investerare som söker exponering mot inkomstgenererande skuldinstrument och relaterade kreditinvesteringar snarare än direkt ägande i operativa bolag.

Herzfeld Credit Income Funds resultat påverkas av förhållandena på kreditmarknaderna, inklusive räntor, förväntningar om fallissemang, likviditet och investerares aptit på inkomstgenererande tillgångar. Eftersom fonden investerar med en kreditinkomstorientering kan förändringar i lånekostnader och den upplevda finansiella styrkan hos emittenter påverka både inkomstgenerering och kapitalvärden. Dess icke-diversifierade status kan öka känsligheten för enskilda innehav, men den ger också förvaltaren flexibilitet att koncentrera kapital där denne ser de mest attraktiva riskjusterade möjligheterna. Aktien representerar en investering i fondens förvaltade portfölj snarare än i en konventionell operativ affärsverksamhet.