Republikanen Scott Franklins investering i General Dynamics följer på ett stort flottavtal på 1,3 miljarder dollar

Scott Franklin, den republikanska representanten som representerar det 15:e kongressdistriktet i Florida, skapar rubriker efter att ha avslöjat en köptransaktion i aktien i General Dynamics (NYSE: GD).

General Dynamics är en stor försvarsentreprenör och Scott Franklin sitter i anslagsutskottet för militär konstruktion.

Hans roll i kommittén har fått många att fråga om det är etiskt för honom att köpa denna aktie.

Hur mycket investerade Scott Franklin i General Dynamics?

Scott Franklin köpte GD-aktier för $1 000 till $5 000 den 2 augusti.

Denna transaktion kom bara en dag efter att företaget säkrade ett kontrakt på 174 miljoner dollar från den amerikanska armén.

Affären innebar arbete relaterat till eftermontering och reparation av Stryker-fordon.

Det var en del av arméns pågående ansträngningar att underhålla och uppgradera sin flotta och arbetet förväntas fortsätta till 2029, vilket ger företaget en stadig inkomstström.

Det här köpet var också intressant eftersom bara några dagar senare fick företaget en enorm affär på 1,32 miljarder dollar med marinen.

Affären undertecknades av General Dynamics Electric Boat, en affärsenhet inom företaget.

Det innebar upphandling av material till Virginia Class Block VI-ubåtarna.

Arbetet med detta kontrakt beräknas vara klart i september 2025.

En dag efter den här affären trädde Scott Franklin till handling och köpte en större del av aktien, denna gång på mellan $50 000 till $100,000.

Scott Franklin vill ha en del av framgången och tack vare sin bakgrund och politiska engagemang i militära frågor vet han förmodligen att aktien är ett bra köp nu.

Ytterligare en vecka senare tillkännagav företaget ett samarbete med Lockheed Martin för att producera solida raketmotorer.

Det finns för närvarande ett problem med leveranskedjan som plågar industrin, vilket orsakar hinder i missilproduktionskapaciteten. Det är ganska troligt att Scott Franklin inte bara kände till det här problemet utan också visste vem som var inblandad i att hitta en lösning på det.

Som ett resultat av ovanstående partnerskap kommer GD att börja tillverka tusentals solida raketmotorer i sin tillverkningsanläggning i Arkansas, exklusivt för Lockheed Martin.

Tim Cahill, chef på Lockheed Martin, betonade vikten av en ny partner för att lösa problem med leveranskedjan. Han sa att företaget hade letat både hemma och utomlands för att hitta en lämplig partner och till slut nöjt sig med General Dynamics.

Betygsuppgradering för General Dynamics

Mitt i all denna utveckling fick aktien också ett uppsving genom en ratinguppgradering.

Morgan Stanley uppgraderade aktien till Overweight från Equal Weight och höjde sitt kursmål till $345.

Banken sa att en stark kvartalsrapport och allmänna förbättringar i leveranskedjan gjorde att aktien var mer attraktiv nu än tidigare.

Genom att stärka en stark balansräkning och bli en ännu större aktör inom försvarsindustrin efter Lockheed Martin-affären, är GD-aktien nu bäst för uppsida.

Att döma av hur Scott Franklin handlar med aktien, kommer det inte att vara en dålig idé att bara följa hans ledning och lägga till denna aktie i din portfölj.

Aktien har hittills underpresterat S&P 500 i år men kan lätt komma ikapp under andra halvåret.