WestPark Capital upprepar köpet på Ambarella före resultatet för andra kvartalet: Ska du investera?

WestPark Capital upprepade idag sitt köpbetyg och 85 $-kursmål på Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA), vilket belyser en potentiell uppsida på nästan 70 % från det aktuella handelspriset.

Analytikers åsikter

Företaget är fortfarande optimistiskt om Ambarellas framtidsutsikter på kort sikt, drivna av en återhämtning av lagernivåer och långsiktiga tillväxtmöjligheter inom artificiell intelligens (AI).

Analytiker Kevin Garrigan från WestPark Capital framhöll att Ambarellas fordons- och Internet of Things-segment (IoT) förväntas vara viktiga drivkrafter för intäkter i den kommande resultatrapporten för andra kvartalet 2025.

Företagets förmåga att få draghjälp inom fordonssektorn, särskilt genom designvinster, ses som ett avgörande inslag i dess tillväxtbana.

Rosenblatt Securities upprätthåller också en positiv syn på Ambarella, och upprepar sitt köpbetyg och prismålet på $85 den 23 augusti 2024.

Rosenblatt förväntar sig en robust intäktstillväxt på 14 % kvartal-för-kvartal under andra kvartalet 2025, i linje med mitten av företagets vägledning och i enlighet med marknadskonsensus.

Företaget tror att detta momentum kommer att sträcka sig in i det tredje räkenskapskvartalet, med en ökning på 10 % i följd, vilket för första gången på två år markerar en betydande återgång till tillväxt jämfört med föregående år.

Rosenblatts optimism grundar sig i Ambarellas framgång med att säkra nya designvinster inom sektorer som övervakning, fordon och nästa generations AI-produkter.

CFRA förblir dock försiktig och bibehåller ett hållbetyg samtidigt som det höjer sitt prismål till $60 från $50 den 15 augusti 2024.

CFRA:s konservativa hållning återspeglar oro för Ambarellas förmåga att fullt ut utnyttja sina tillväxtmöjligheter inför potentiell motvind.

Även om företaget erkänner det starka fokuset på AI och fordonsindustrin, som förväntas leda till betydande intäktstillväxt, betonar CFRA de pågående riskerna som är förknippade med Ambarellas finansiella resultat, särskilt dess icke-GAAP-nettoförluster och volatiliteten i aktiekursen.

Förhandsvisning av resultat för andra kvartalet

När Ambarella närmar sig sin resultatrelease för andra kvartalet 2025, räknar marknaden med en GAAP-förlust på 0,87 USD per aktie på intäkter på 62,10 miljoner USD.

Analytiker har justerat sin EPS-guidning under de senaste 90 dagarna, vilket signalerar en försiktig men optimistisk syn på bolagets kortsiktiga utveckling.

Ambarellas intäkter har sjunkit de senaste sju kvartalen, men den förväntade stabiliseringen under andra kvartalet 2025 kan tyda på att bolaget börjar vända.

I grunden har Ambarellas verksamhet varit under press de senaste åren, med försäljning kollapsat sedan mitten av 2021.

Företaget har kämpat med att upprätthålla konsekvent tillväxt, och dess senaste finansiella resultat har kantats av betydande förluster.

Under FY2024 rapporterade Ambarella en GAAP-förlust på 169,4 miljoner USD, motsvarande 4,25 USD per aktie, vilket är en rekordlåg nivå.

Ambarellas tillväxt har drivits av dess ansträngningar att ompositionera sig inom de snabbt utvecklande AI- och fordonsmarknaderna.

Företagets N1 system-on-a-chip (SoC) fortsätter att få dragkraft, och dess övergång till avancerade AI-applikationer kan öka dess tillväxtutsikter avsevärt.

Denna tillväxt är dock inte utan sina utmaningar.

Ambarella möter potentiell motvind från geopolitiska spänningar, särskilt risken för amerikanska regeringspåtvingade restriktioner för halvledarföretag som gör affärer med Kina, vilket avsevärt kan påverka Ambarellas vändningsstrategi.

Värdering är fortfarande ett bekymmer för investerare. Ambarella handlas till 8,5 gånger sin försäljning, betydligt högre än medianen inom halvledarsektorn, som ligger på 3,16 gånger.

Denna premievärdering återspeglar marknadens förväntningar på att Ambarella ska leverera sina tillväxtlöften, särskilt inom AI- och fordonssektorerna.

Låt oss nu se vad diagrammen har att säga om aktiens kursbana.

Denna tekniska analys kommer att ge insikter i aktiens senaste utveckling, viktiga stöd- och motståndsnivåer och potentiella kursrörelser som leder fram till och efter kvartalets resultatrapport.

Långsiktig nedåtgående trend består.

Ambarellas aktie har sett en betydande nedgång sedan slutet av 2021 då den handlades över $200.

Denna nedåtgående trend håller i sig än i dag då den fortsätter att göra lägre toppar och lägre dalar på långtidsdiagrammen.

Tidigare den här månaden gjorde den en ny 3-årslåga under 40 $.

Källa: TradingView
För att Ambarella ska avsluta denna baisseartade fas måste den bryta över den baisseartade trendlinjen (se diagrammet).

Därför måste investerare som gillar analytiker på WestPark Capital och Rosenblatt Securities är hausse på aktien vänta med att ge ett breakout över trendlinjen innan de initierar nya långa positioner.

Handlare som är baisse med aktien måste också vara försiktiga eftersom den har studsat tillbaka avsevärt sedan den låg under $40 tidigare denna månad och handlas nära sitt 100-dagars glidande medelvärde.

Om aktien lyckas handla över sitt 100-dagars glidande medelvärde kommer det att förstärka kortsiktigt hausseartat momentum.