Kedjeanalysrapport: institutionella investerare driver Nordamerikas kryptomarknad på 1,3 biljoner dollar

Nordamerika fortsätter att dominera den globala kryptovalutamarknaden och får uppskattningsvis 1,3 biljoner dollar i kedjans värde mellan juli 2023 och juni 2024.

Denna siffra representerar 22,5% av den globala kryptoaktiviteten, främst driven av institutionella investerare.

Källa: Kedjeanalys

Regionen är fortfarande ledande, men utmaningar som det föränderliga regelverket och bristen på detaljhandelsdeltagande kan påverka framtida tillväxt. I den här rapporten kommer vi att utforska nyckelfaktorerna bakom Nordamerikas kryptomarknadsdominans och de utmaningar som den står inför.

Institutionell verksamhet förblir drivkraften

Institutionell handel har spelat en avgörande roll i Nordamerikas ledande position inom kryptovalutamarknaden.

Enligt den senaste rapporten från blockchain-analysföretaget Chainalysis involverade nästan 70% av regionens kryptoaktivitet överföringar som översteg 1 miljon dollar.

Godkännandet av spot Bitcoin ETFs av US Securities and Exchange Commission (SEC) i början av 2024 har varit en betydande katalysator för denna ökning av institutionellt intresse.

I oktober såg spotbitcoin-ETF:er sitt största endagsinflöde på fyra månader, med mer än 1 miljard dollar lagt till över de 11 ETF-erbjudandena.

Detta tillflöde har bidragit till Nordamerikas fortsatta ledarskap på den globala kryptomarknaden.

USA och Kanada ligger i framkant av global aktivitet

Både USA och Kanada har upprätthållit en stark närvaro i det globala kryptovalutaområdet.

USA är fortfarande den största kryptomarknaden, med stöd av tydliga regleringar efter viktiga juridiska beslut, inklusive fallen Ripple och Grayscale.

Dessa beslut banade väg för stora kapitalförvaltare som BlackRock och Fidelity att lansera spot Bitcoin och Ethereum ETF:er.

Samtidigt förblir den kanadensiska marknaden en betydande aktör och fick 119 miljarder dollar i kryptovärde under det senaste året.

Landets institutionella infrastruktur, tillsammans med dess välreglerade finansiella system, har gjort det möjligt för Kanada att stödja Nordamerikas övergripande dominans i det globala kryptoekosystemet.

Källa: Kedjeanalys

Effekten av regleringstydlighet på kryptomarknader

Vikten av klarhet i regelverket kan inte överskattas när det gäller institutionellt engagemang.

David Duong, chef för institutionell forskning på Coinbase, noterade att handelsvolymerna på plattformen fördubblades under första halvåret 2024 på grund av att den regulatoriska miljön fick transparens.

Duong föreslog att oro för den amerikanska kreditförfalloväggen i början av 2025 kan driva investerare mot kryptotillgångar som ett sätt att diversifiera sina portföljer och säkra risker.

Samtidigt möter Nordamerika ökande konkurrens från andra regioner med väldefinierade regelverk.

Europa, Asien och Mellanöstern har börjat implementera omfattande kryptoregleringar, vilket lockar företag som vill verka inom tydliga juridiska gränser.

Till exempel har EU:s Markets in Crypto-Asset Regulation (MiCA) satt ett riktmärke för kryptoreglering globalt.

Förenade Arabemiraten godkände nyligen utgivningen av ett AED-stödt stablecoin, vilket gör det till en nyckelspelare på regionens växande kryptomarknad.

Detaljhandeln släpar fortfarande efter

Trots den snabba tillväxten i institutionell aktivitet har introduktionen av detaljhandeln ännu inte återgått till sina tidigare tjurmarknadsnivåer i Nordamerika.

Detaljhandelsinvesterare, inklusive små och professionella överföringar, har visat mindre entusiasm för krypteringens återkomst jämfört med institutioner.

Denna trend indikerar att Nordamerikas dominans kan vara i fara om detaljhandelsengagemanget inte tar fart under de kommande åren.

Den regulatoriska utvecklingen kommer att forma Nordamerikas framtid inom krypto

Nordamerikas fortsatta ledarskap på kryptovalutamarknaden beror på regulatorisk utveckling.

Medan andra regioner har gjort betydande framsteg när det gäller att skapa tydliga rättsliga ramar, har USA släpat efter när det gäller att nå konsensus, särskilt när det gäller övervakning av stablecoin.

Bristen på tydlig reglering kring stablecoins kan leda till en minskning av likviditeten och handelsaktiviteten i regionen.

Källa: Kedjeanalys

Branschexperter är överens om att för att Nordamerika ska behålla sin dominerande ställning kommer det att behöva implementera "förnuftig reglering med tydliga regler."

Om USA och Kanada misslyckas med att hålla jämna steg med regulatoriska framsteg i andra regioner, kan Nordamerikas kryptomarknad se en förändring, med fler företag och investerare som ser till regioner som erbjuder bättre tydlighet.