Norska banken DNB köper den svenska investmentbanken Carnegie för 1,14 miljarder dollar

Norges största bank, DNB (DNB.OL), kommer att förvärva den svenska investeringsbanken och kapitalförvaltaren Carnegie för 12 miljarder svenska kronor (1,14 miljarder dollar).

Den totala kontanttransaktionen, som överenskommits med private equity-företaget Altor och minoritetsintressenter, förväntas avslutas under första halvåret 2025, i väntan på myndighetsgodkännande.

Affären är en del av DNB:s strategi att utöka sin räckvidd i Norden och öka sina avgiftsbaserade intäkter, i linje med bankens ansträngningar att diversifiera och öka sina inkomstströmmar i en förändrad marknadsdynamik.

DNB siktar på intäktsökning, inte nedskärningar, i Carnegie-förvärvet

DNB räknar med att förvärvet i första hand kommer att driva inkomsttillväxt snarare än kostnadssynergier.

Bankens finansdirektör, Ida Lerner, betonade att fokus ligger på att utnyttja de båda företagens kombinerade kapacitet.

DNB förväntar sig att affären kommer att ge en avkastning på investerat kapital över 15 %, tack vare förbättrad effektivitet och ett stärkt kunderbjudande.

Till skillnad från vissa andra nyligen genomförda banksammanslagningar inkluderar detta förvärv inte planer på neddragningar av jobb, vilket signalerar DNB:s betoning på att upprätthålla expertis och kontinuitet inom verksamheten.

Nordisk banksektor ser förnyad M&A-aktivitet

Förvärvet kommer i takt med att fusioner och förvärv inom den nordiska banksektorn tar fart.

DNB:s köp av Carnegie följer andra regionala drag, som Nordeas förvärv av Danske Banks norska verksamhet och Handelsbankens försäljning av sin finska verksamhet för 1,3 miljarder euro.

När europeiska banker navigerar efter förändrade ekonomiska förhållanden och fallande räntor, syftar affärer som DNB till att säkra tillväxt genom utökade kundtjänster och ett bredare geografiskt fotavtryck.

DNB förväntar sig en avkastning på kapitalet på 15 % från Carnegie-integrationen

Genom att integrera Carnegie, som förvaltar 436 miljarder kronor i tillgångar, planerar DNB att skapa en mer konkurrenskraftig nordisk bankplattform. Förvärvet förväntas förbättra DNB:s erbjudande till kunder och låsa upp nya intäktsmöjligheter, vilket positionerar banken för uthållig tillväxt.

DNB:s finansiella rådgivare för transaktionen inkluderar DNB Markets och Morgan Stanley, medan Carnegie rådges av Goldman Sachs, Carnegie Investment Bank och Lenner & Partners.

Förvärvet av Carnegie, med dess 850 anställda, ses av DNB som en möjlighet att integrera värdefull expertis och stärka dess servicekapacitet. Banken betonade den kulturella passformen och kunskapsdelningspotentialen mellan de två enheterna och lyfte fram den strategiska karaktären av detta förvärv.

När den nordiska finansmarknaden genomgår förändringar, strävar DNB efter att utnyttja Carnegies starka marknadsposition för att stärka dess tjänsteutbud och kundrelationer.

Köpet av Carnegie ligger i linje med bredare trender i Europa, där banker i allt högre grad vänder sig till fusioner och förvärv för att diversifiera intäktsströmmarna.

Medan jättar som BNP Paribas och UniCredit gör liknande steg på sina respektive marknader, skiljer DNB:s fokus på inkomstsynergier snarare än kostnadssänkningar dess tillvägagångssätt.

När DNB förbereder sig för att redovisa sitt kvartalsresultat förväntas förvärvet vara en nyckelfaktor för att forma dess utsikter och strategi för de kommande åren.