Räntan på statsobligationer I förväntas sjunka till 3 %, vilket återspeglar lägre inflation

Statskontorets realräntesparobligationer, så kallade I-obligationer, förväntas få en ny räntesats strax över 3 %, en nedgång från den tidigare halvårsräntan på 4,28 %, påverkad av årets mjukare inflationsmått, enligt uppskattningar av Barrons.

Den nya statsobligationsräntan förväntas fastställas inom de närmaste dagarna och gälla för nya köp som börjar den 1 november.

"Denna nya ränta speglar både konsumentprisindex (KPI) stabilitet och finansministeriets uppdaterade beräkningar baserade på senaste inflationsdata," rapporterade publikationen.

Hastigheten påverkas av kylande inflation

Den senaste räntejusteringen härleds från den amerikanska KPI från mars till september 2024, tillsammans med en fast komponent på 1,3 % som förblir stabil under obligationens duration.

Om man tar hänsyn till aktuella data, räknar Barrons med en inflationsbunden ränta på årsbasis på cirka 1,9 %.

Med den fasta räntan på 1,3 % bringar detta den kommande I-obligationsräntan till cirka 3,2 %.

Denna justering markerar I-obligationernas lägsta ränta sedan 2021, vilket återspeglar svalkande inflation.

Medan inflationen steg till 9,6 % 2022, vilket utlöste en topp i efterfrågan på I-obligationer, har 2024:s stadigare konsumentprisuppgångar resulterat i detta betydande räntefall.

Lägre räntor kan påverka efterfrågan på I-obligationer

Under inflationstopparna 2022 blev I-obligationer ett populärt val bland investerare som försökte säkra sig mot prisökningar, och efterfrågan ökade med en topp på 9,6 %.

Men med nuvarande korta räntor som närmar sig 5 %, har alternativ som statsskuldväxlar och penningmarknadsfonder uppmärksammat investerarna, vilket ökar konkurrensen för I-obligationer eftersom de förlorar en del av sin tidigare avkastning.

Den kommande kursen gäller för alla I-obligationer som köps från och med den 1 november, och precis som alla I-obligationer kommer den att justeras var sjätte månad baserat på förändringar i KPI.

Investerare behåller också flexibiliteten att lösa in obligationer efter ett år, om än med en ränteavgift på tre månader om de betalas in inom de första fem åren.

Skatte- och sammansättningsfördelar håller I-obligationer tilltalande

Trots nedgången i räntan erbjuder I-obligationer distinkta skatteförmåner och sammansatt ränta på deras kapitalvärde, vilket ökar deras överklagande.

Till skillnad från typiska statsobligationer sammansätts I-obligationer halvårsvis, vilket minskar återinvesteringsriskerna.

Skatt på ränta skjuts upp tills obligationerna är inlösta, en förmån som erbjuder I-obligationer en funktion som liknar ett individuellt pensionskonto.

Dessutom är I-obligationsräntan befriad från statliga och lokala skatter, vilket gör dem mer skattemässigt fördelaktiga än många traditionella sparprodukter.

När november närmar sig kommer investerare att kunna köpa de nya I-obligationerna genom TreasuryDirect, med ett årligt tak på 10 000 USD per individ, även om strukturerade affärspartnerskap kan möjliggöra ökade köp.