Amerikanska och kanadensiska banker står inför en tiofaldig ökning av digitala bedrägerier, avslöjar en ny rapport

Digitala bedrägerier har ökat tiofaldigt i år i USA och Kanada eftersom bedragare i allt högre grad utnyttjar social ingenjörskonst för att lura kunder, enligt cybersäkerhetsföretaget BioCatch.

Denna ökning belyser förändringen av kriminell taktik som utnyttjar mänskligt beteende snarare än att kringgå teknik, vilket innebär betydande utmaningar för finansinstitutioner.

BioCatchs senaste analys avslöjade en dramatisk ökning av digitala bedrägerier som rapporterats av banker under de tre första kvartalen 2023.

När finansinstitutioner införde starkare tekniska kontroller för att förhindra kontoövertaganden och andra typer av bedrägerier, anpassade sig bedragare och använde psykologisk manipulation för att lura kunder att överföra pengar själva.

Tel Aviv-baserade BioCatch, känt för sin användning av beteendedata för att identifiera bedrägliga aktiviteter på bankplattformar, sammanställde sina resultat från 170 amerikanska och kanadensiska institutioner.

Framstående finansiella företag som American Express, Barclays och HSBC är bland BioCatchs kunder.

Banker är under ökande press från tillsynsmyndigheter att förhindra digitala bedrägerier och kompensera offer.

Detta regulatoriska fokus har intensifierats i takt med att digitala betalningsnätverk som Zelle blivit nyckelmål för bedragare.

Bara under 2023 rapporterade kunder på JPMorgan Chase, Bank of America och Wells Fargo kombinerade bedrägliga Zelle-transaktioner på totalt 166 miljoner USD.

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har indikerat potentiella påföljder för dessa banker angående deras roll i Zelle-nätverket.

Bedrägerier med social ingenjörskonst, där brottslingar använder manipulativ taktik för att övertala offren att överföra pengar, har ökat under de senaste fem åren.

Trenden har dock accelererat under de senaste 18 månaderna. Zelle, som gynnas av bedragare på grund av sitt snabba och effektiva betalningssystem, har varit central för denna uppgång. "När bedrägerier med social ingenjörskonst verkligen började ta fart i USA, sammanföll det typ med Zelle," sa Tom Peacock, BioCatchs chef för Global Fraud Intelligence.

"Plattformar som Zelle gör det möjligt för bedragare att bli mycket snabbare och mer framgångsrika."

Som svar uppgav Zelles ägare, Early Warning Services, att medan de totala transaktionsvolymerna ökade under 2023, minskade rapporterna om bedrägerier och bedrägerier med nästan 50 %. De betonade att endast en liten andel av transaktionerna bestrids som bedrägliga.

Peacock påpekade att en del av ökningen av rapporterade bedrägerier beror på bättre upptäckt av banker, sporrat av ökat regulatoriskt tryck.

En förändring i kriminella strategier är också uppenbar i minskningen av bedrägliga nya kontoöppningar, som minskade med 59 % bland BioCatchs kunder.

Istället har bedragare vänt sig till att ta över befintliga konton, och rapporterade fall av sådant bedrägeri har tredubblats 2023.

Denna förändring understryker cyberbrottslighetens utveckling, där bedragare kontinuerligt anpassar sina metoder för att kringgå förbättrade säkerhetsåtgärder.

När digitala bedrägerier fortsätter att utvecklas står amerikanska och kanadensiska banker inför växande utmaningar för att skydda sina kunder och upprätthålla förtroende mitt i ökande granskning från tillsynsmyndigheter och lagstiftare.