Varför dessa analytiker vill att du ska "köpa dip" i Nvidia

Oron för att det AI-drivna rallyt i Nvidia-aktien kan tappa fart verkar "lite för tidigt", enligt analytiker på Bernstein, som har en positiv syn på halvledarjätten.

Efter år av extraordinära uppgångar har Nvidias aktie mattats av under 2025 och fallit med cirka 15 % hittills.

Företaget har underpresterat den bredare halvledarmarknaden, som såg en tillbakagång på cirka 8,5 %, och S&P 500, som har tappat 1 % under samma period.

Nvidia-aktien föll med mer än 8% på måndagen och handlas nu till ungefär 25 gånger vinsten för nästa tolv månader (NTM) - dess lägsta värdering på ett år och närmar sig en decenniumslång låg.

NVDA-aktien handlas för närvarande 2 % högre och återhämtar sig från förlusterna i tidig handel.

Varför Bernstein är hausse på Nvidia

Bernstein-analytiker, ledda av Stacy A. Rasgon, beskrev denna värderingsförskjutning som "lite häpnadsväckande", särskilt när Nvidia går in i en ny produktcykel.

De noterade att aktien nu handlas under paritet i förhållande till Philadelphia Semiconductor Index (SOX), en sällsynt händelse under det senaste decenniet.

Dessutom är Nvidias premie över S&P 500 på sin lägsta nivå sedan 2016.

Företaget betonade att Nvidias intäkter från Blackwell-chipet, totalt 11 miljarder dollar, skickades i januari, ett tecken på att utbudsbegränsningarna lättar medan efterfrågan förväntas överträffa utbudet under de kommande kvartalen.

Dessutom fortsätter investeringsdata från Nvidias nyckelkunder att visa en uppåtgående trend, vilket tyder på fortsatta investeringar i AI-infrastruktur.

För att ta itu med investerares oro noterade Bernstein också att farhågor kring DeepSeek AI inte nödvändigtvis signalerar en kollaps i AI-driven efterfrågan.

Även om regulatoriska risker kvarstår, särskilt med nya AI-exportrestriktioner som träder i kraft i maj och potentiella ytterligare förbud mot försäljning till Kina, påpekade Bernstein att Kinas andel av Nvidias intäkter, trots att de nått rekordnivåer, är på sin lägsta procentandel under det senaste decenniet.

Bernstein bekräftade sitt överpresterande betyg på NVDA-aktien med ett kursmål på $185.

Citi-analytiker ser också en köpmöjlighet

Citi-analytiker upprepade också sitt köpbetyg på NVDA-aktien och satte ett prismål på $163,00.

Trots nedgången på 13 % i Nvidias aktie efter dess senaste resultatrapport, tror de att investeringsfallet förblir intakt.

Investerarnas oro har vuxit kring makroekonomiska utmaningar, inklusive höjda amerikanska restriktioner för AI-export till Kina och potentiella tullar.

Detta har lett till en omvärdering av risker relaterade till Nvidias bredare marknadsexponering, särskilt i Singapore.

Singapore spelar en nyckelroll i Nvidias finansiella verksamhet, och står för 18 % av dess beräknade totala försäljning under räkenskapsåret 2025 på grund av dess funktion som kundfaktureringsnav.

Företagets faktiska leveranser till Singapore representerar dock mindre än 2% av den totala försäljningen, vilket beskrivs i dess senaste 10-K-anmälan.

Medan AI-exportrestriktioner och -tullar har introducerat osäkerhet om deras potentiella inverkan på Nvidias bruttomarginaler, hävdar Citi-analytiker att aktien nu handlas under historiska värderingsnivåer, vilket erbjuder en attraktiv risk-belöningsprofil.