Peking-chefen döms till 14 års fängelse för kryptotvätt till ett värde av 19,5 miljoner dollar

People's Daily rapporterar att en kinesisk teknikchef har dömts till 14 års fängelse för att ha iscensatt en förskingrings- och kryptovalutatvätt på 140 miljoner yuan (19,5 miljoner dollar).

Folkdomstolen i Haidian-distriktet i Peking avkunnade domen efter att åklagare beskrivit hur Feng, en före detta högre tjänsteman på en stor kortvideoplattform, missbrukade sin ställning för att omdirigera företagsincitament genom ett nätverk av skalbolag och offshore-börser.

Totalt dömdes åtta personer, och gruppen anklagas för att ha förvandlat kryphål i den interna politiken till en fullskalig kryptotvättoperation med hjälp av myntblandningstjänster och åtta utländska plattformar.

Kryphål i belöningen utnyttjas

Feng befanns skyldig till yrkesmässig förskingring, tillsammans med sju medåtalade, för sin roll i att manipulera företagets incitamentsprogram som var utformat för att belöna nya tjänsteleverantörer och innehållsoperatörer.

Mellan 2023 och 2024 ska han ha bäddat in sårbarheter i nyskapade belöningspolicyer.

Dessa svagheter delades med externa samarbetspartners Tang och Yang, som använde informationen för att lämna in bedrägliga ansökningar som utlöste incitamentutbetalningar.

Tillsammans instruerade trion andra att skapa och registrera flera skalbolag vars enda funktion var att ta emot och omdirigera företagssubventioner.

Yangs underordnade, identifierad som Wang, fick i uppdrag att sätta upp dessa dummy-enheter.

När medlen väl hade tagits emot placerades de i lager genom olika affärsstrukturer innan de kanaliserades till kontrollerade konton.

Bitcoin används för att gömma pengar

Bedrägeriet eskalerade till en internationell tvättverksamhet. Åklagare avslöjade att de 140 miljoner yuanen konverterades till olika kryptovalutor, inklusive Bitcoin, med hjälp av åtta offshore-börser för virtuella tillgångar.

Detta drag var avsett att radera det ekonomiska spåret genom att göra traditionella spårningsmetoder ineffektiva.

Avancerade blandningsverktyg användes för att bryta transaktionsvägar, vilket ytterligare komplicerade spårbarheten av medlen.

Dessa tjänster förvrängde tillgångarnas ursprung och rörlighet, vilket gav en täckmantel för den illegala verksamheten och gjorde det möjligt för konspiratörerna att hävda okunnighet om finansieringskällor.

Med tiden konverterades en del av de digitala tillgångarna till yuan genom bakdörrar och överfördes till både enskilda konton och företagskonton knutna till de huvudmisstänkta.

Användningen av mixers gjorde det möjligt för gruppen att arbeta under radarn tills åklagare rekonstruerade det finansiella flödet med hjälp av elektronisk dataanalys.

90 BTC har återvunnits

Utredningen, som leddes av Li Tao från Haidian District People's Procuratorate's Science and Technology Crime Prosecution Team, avslöjade det digitala spåret och ledde till att mer än 90 bitcoins återfanns.

Inför omfattande digitala bevis tvingades gruppen att förverka medlen, vilket gjorde det möjligt för företaget att få tillbaka en del av sina förluster.

Domstolen utdömde fängelsestraff på mellan tre och 14,5 år för alla åtta åtalade, där Feng fick det längsta straffet.

Domen avslutade ett av de mest komplexa fallen av kryptotvätt som hittills setts i Peking.

Den globala kryptobrottsligheten ökar

Fallet i Peking följer på flera internationella kryptokopplade tillslag mot penningtvätt.

Kina bröt nyligen upp en gränsöverskridande operation på 136 miljoner dollar som sträckte sig över 10 provinser. I Brasilien stal hackare 180 miljoner dollar från banker och konverterade pengarna till Bitcoin och USDT.

Samtidigt, i USA, åtalades den ryske medborgaren Iurii Gugnin för ett system på 530 miljoner dollar som använde hans plattform Evita för att kanalisera olagliga medel genom amerikanska banker och kryptoplattformar.

Globala tillsynsmyndigheter överväger nu förbud mot kryptovalutablandare på grund av deras roll i att möjliggöra anonyma fondrörelser.

Teknisk tillämpning är dock fortfarande ett hinder, eftersom backend-tjänster som eXch kvarstår trots front-end-nedtagningar.