Domstol beordrar återbetalning på 228 miljoner dollar i EminiFX crypto Ponzi-fallet

EminiFX och dess grundare, Eddy Alexandre, har beordrats att betala 228,5 miljoner dollar i ersättning efter att en federal domare dömt till förmån för CFTC:s bedrägerimål mot honom.

På tisdagen dömde domaren Valerie Caproni i New Yorks södra distrikt mot Alexandre och beordrade honom att betala tillbaka mer än 25 000 investerare i vad tillsynsmyndigheterna fördömde som ett "fräckt Ponzi-bedrägeri".

Ordern följde på Commodity Futures Trading Commissions verkställighetsåtgärd, som sökte återbetalning och förverkande baserat på förluster som investerare lidit efter att ha bidragit till Alexandres plan.

EminiFX och Alexandre betalar 228 miljoner dollar

I sitt utslag noterade domare Caproni att Alexandre hade motsatt sig CFTC:s yrkande men underlåtit att lägga fram trovärdiga bevis för att bemöta påståendena om bedrägeri.

Domstolen fastställde återbetalningen till 228,5 miljoner dollar, beräknat på investerarnas bidrag minus uttag, och lade till 15 miljoner dollar i förverkande.

Förverkandebeloppet kommer dock att kompenseras av återbetalning, vilket innebär att Alexandres återbetalningsbörda är inriktad på att göra offren hela i den mån det är möjligt.

Domen förstärker domstolens tidigare slutsats att Alexandre vilseledde tusentals människor genom att lova garanterad avkastning på minst 5 % i veckan genom EminiFX, en krypto- och forex- aktiemäklare.

Caproni beskrev sitt beteende som ett medvetet försök att utnyttja investerarnas förtroende, vilket är ett eko av åklagarnas karakterisering av systemet som beräknat och bedrägligt.

Vad är nästa steg för offren?

Nu när beslutet om återlämnande har trätt i kraft är nästa steg i ärendet verkställighet.

CFTC kommer att övervaka återlämnandeprocessen och se till att medel samlas in och distribueras till offren.

I skrivande stund är det fortfarande osäkert hur mycket investerarna i slutändan återhämtar sig, eftersom mycket av det kapital som Alexandre samlade in gick förlorat på grund av misskötsel eller avleddes för personligt bruk.

Domen skapar dock ett rättsligt ramverk för offren att kräva tillbaka en del av sina tillgångar, som ett komplement till det nioåriga fängelsestraff som Alexandre redan avtjänar.

Hur blev offren för EminiFX-bedrägerier?

Alexandres fall kan spåras tillbaka till hans marknadsföring av EminiFX mellan september 2021 och maj 2022.

Han har anklagats för att ha lockat tiotusentals investerare med löften om passiv inkomst genom en "hemlig teknik" som påstås ha automatiserat krypto- och valutahandel.

Han gick så långt som att berätta för investerare att deras pengar skulle fördubblas inom fem månader och backade upp påståendet med falska kontoinstrumentpaneler som visade veckovinster som aldrig existerat.

Men bakom fasaden investerade Alexandre bara en del av pengarna och förlorade miljoner på misslyckade affärer.

Det upptäcktes senare att han hade satt in nästan 15 miljoner dollar på sitt personliga konto och spenderat över 150 000 dollar på lyxbilar, inklusive en BMW och betalningar till en Mercedes-Benz.

Alexandre greps och anklagades för råvarubedrägeri i maj 2022, vilket han först förklarade sig oskyldig till.

I februari 2023 hade Alexandre dock ändrat sin vädjan, och domstolen dömde honom till nio års federalt fängelse för att ha lurat tusentals investerare.

EminiFX-fallet är den andra stora crypto Ponzi-domen i amerikanska domstolar denna månad.

Tidigare i Seattle dömdes Sergei Potapenko och Ivan Turõgin, de estniska grundarna av HashFlare, till tidsbestämda straff efter att ha erkänt sig skyldiga till konspiration för att begå bedrägeri.

Paret hade lurat över 400 000 personer genom en falsk brytning av kryptovaluta som pågick från 2015 till 2019 och kanaliserade mer än 577 miljoner dollar i kontrakt.

Domaren Robert Lasnik beordrade Potapenko och Turõgin att förverka mer än 450 miljoner dollar i tillgångar, inklusive kryptovaluta, fastigheter, fordon och gruvutrustning, som kommer att användas i en eftergiftsprocess för att återbetala offren.