Coinbase bötfälls med 21,5 miljoner euro av irländsk tillsynsmyndighet på grund av brister i AML-övervakningen

Kryptobörsen Coinbase har gått med på att göra upp med Irlands centralbank och betala rejäla böter på grund av brister i sina system för övervakning av penningtvättstransaktioner.

"Coinbase Europe Limited (CBEL) har samarbetat med Central Bank of Ireland (CBI) för att nå en uppgörelse angående kodningsfel som påverkade transaktionsövervakningen under 2021 och 2022", skrev kryptobörs i ett tillkännagivande den 6 november.

Coinbase kommer att behöva betala böter på 21,5 miljoner euro, och uppgörelsen nåddes under tillsynsmyndighetens "administrativa sanktionsförfarande" genom en process för "obestridda fakta" som undvek en utdragen juridisk strid.

Enligt tillsynsmyndigheter misslyckades Coinbase med att övervaka över 30 miljoner transaktioner under ett 12-månadersfönster, värderade till mer än 176 miljarder euro.

Coinbase misslyckades med att blockera över 2,7k misstänkta transaktioner

De sa att bristerna berodde på "betydande misslyckanden" i hur företaget konfigurerade sina automatiserade system, vilket resulterade i ett haveri som "skapade en möjlighet för brottslingar att undvika upptäckt".

Som sådan beskrevs det som en allvarlig brist i efterlevnaden som försvagade Irlands bredare ram för bekämpning av penningtvätt och terrorism.

Noterbart är att Coinbase tog nästan tre år på sig att slutföra en retrospektiv granskning av dessa oövervakade transaktioner, och det ledde till att 2 708 misstänkta transaktionsrapporter lämnades in till Irish Financial Intelligence Unit, noterade banken i ett separat tillkännagivande som släpptes samma dag.

Tillsynsmyndigheterna tillade att dessa STR innehöll röda flaggor "förknippade med allvarlig kriminell verksamhet, inklusive: penningtvätt; bedrägeri eller bedrägerier; Narkotikahandel; cyberattacker, inklusive skadlig kod eller utpressningstrojaner; och sexuellt utnyttjande av barn."

"Övervakning av transaktioner i realtid och inlämning av rapporter om misstänkta transaktioner utan dröjsmål är en hörnsten i effektiviteten och ändamålsenligheten i regelverket för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism. Underlåtenhet att göra det kan allvarligt hindra hur det reglerande och straffrättsliga systemet kan upptäcka, rapportera, störa, utreda och åtala brott", tillade de.

Uppskattningar i rapporten säger att nästan 30,4 miljoner transaktioner gled mellan stolarna på grund av Coinbases misslyckande med att korrekt implementera sina transaktionsövervakningsscenarier.

Coinbase säger att det var ett kodningsmissöde

Coinbase har accepterat tillsynsmyndighetens slutsats att de inte hade tillräckliga interna policyer, förfaranden och kontroller på plats för att hantera sina skyldigheter i fråga om bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism under den perioden.

Coinbase karakteriserade sitt misstag som resultatet av ett "kodningsfel" som hindrade fem av dess 21 automatiserade transaktionsövervakningsscenarier från att fullständigt granska kundaktivitet under 2021 och 2022.

Samtidigt som Coinbase erkände bristerna klargjorde de att de själva hade identifierat problemet, snabbt åtgärdat den felaktiga koden och granskat alla relevanta transaktioner på nytt.

"Registrerade företag som CBEL är skyldiga att lämna in STR om de misstänker eller har rimliga skäl att misstänka att en part i transaktionen ägnar sig åt penningtvätt eller annan olaglig verksamhet. Som en del av denna uppgörelse kan CBI och CBEL inte säga att transaktionerna i dessa 2 700 rapporter faktiskt resulterade i kriminell verksamhet.

Ändå finns det fortfarande en silverkant för Coinbase eftersom det har undvikit utdragna rättsliga förfaranden och också lyckats säkra en rabatt på 30 % på den ursprungliga straffavgiften, som ursprungligen sattes till 30,6 miljoner euro.

Marknadsexpansionen fortsätter

Uppgörelsen kommer precis när Coinbase rapporterade ett starkt kvartal och bokförde 1,9 miljarder dollar i intäkter för Q3 2025, en ökning med 25% från föregående tremånadersperiod.

Företaget vill också gå in på stablecoin-marknaden och uppges vara i sena samtal om att förvärva BVNK, en Londonbaserad betalningsstartup, i en affär som kan värderas till mellan 1,5 miljarder och 2,5 miljarder dollar.