Credit Acceptance (CACC)

Su modelo se basa en las relaciones con los concesionarios. Los concesionarios utilizan los programas de Credit Acceptance para organizar financiación en el punto de venta, lo que puede ayudarles a cerrar operaciones que quizá no serían posibles a través de prestamistas prime. Esto da a la empresa exposición a la actividad del mercado de autos usados y del comercio minorista de automóviles, al tiempo que vincula su desempeño con las tendencias de pago de los consumidores, la asequibilidad de los vehículos, las condiciones de empleo y la calidad crediticia en el segmento del mercado con puntuaciones crediticias más bajas.

Credit Acceptance obtiene la mayor parte de sus ingresos de los cargos financieros y de los ingresos relacionados por administración de los préstamos que gestiona. También genera ingresos por comisiones y por primas asociadas al reaseguro de contratos de servicio de vehículos, aunque los ingresos relacionados con préstamos siguen siendo el principal motor del negocio. El enfoque de la empresa suele implicar compartir la economía del negocio con los concesionarios y gestionar los cobros durante toda la vida del contrato.

Para los inversores, Credit Acceptance es distintiva porque combina riesgo crediticio al consumo, exposición al ciclo automotriz y un sistema de distribución especializado basado en concesionarios. Sus resultados están influidos por los volúmenes de originación de préstamos, los precios de los autos usados, los costes de financiación, el escrutinio regulatorio de las prácticas de financiación automotriz y la capacidad de la empresa para prever con precisión los cobros de prestatarios en una categoría crediticia de mayor riesgo.