Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ)

El mandato del fondo le permite invertir en múltiples sectores, incluidas áreas como industriales, salud, financieros, consumo discrecional, tecnología y otras partes de los mercados de renta variable y crédito. El componente long/short está pensado para proporcionar una participación en renta variable gestionada en términos de riesgo mediante la tenencia de valores que el gestor espera que se aprecien, al tiempo que puede adoptar posiciones cortas en valores o exposiciones de mercado consideradas menos favorables. El componente de ingresos dinámicos puede incluir valores de renta fija y otros instrumentos generadores de ingresos con distintos vencimientos, normalmente gestionados para respaldar las distribuciones y la flexibilidad de la cartera.

Como fondo cerrado, CPZ tiene una estructura fija de acciones y su precio de mercado puede cotizar con prima o descuento respecto al valor liquidativo. El fondo también puede utilizar apalancamiento, lo que puede mejorar los ingresos y la rentabilidad cuando los mercados son favorables, pero también puede ampliar las pérdidas y aumentar la volatilidad durante periodos de tensión. Por lo tanto, los activos gestionados pueden incluir activos atribuibles al apalancamiento financiero.

CPZ puede resultar atractivo para inversores que buscan una estrategia de ingresos multiactivo gestionada de forma activa en lugar de un producto indexado pasivo. Entre los factores clave se incluyen la sostenibilidad de las distribuciones, los costes del apalancamiento, las condiciones de los mercados de crédito y renta variable, los niveles de descuento o prima y la eficacia de las decisiones del gestor en long/short y asignación de activos.