Cómo comprar bonos en 2020: Los mejores fondos de bonos de deuda de mercados emergentes

Escrito por: Robert Bell
junio 22, 2020

La compra de bonos ofrece una forma inteligente de hacer una inversión de retorno fijo. Si elige bonos como los del Tesoro de los EE.UU. o del Gobierno del Reino Unido, entonces espere un rendimiento constante aunque no espectacular.

Sin embargo, algunos de los mejores retornos en este momento están en los bonos de deuda de los mercados emergentes. Echemos un vistazo a lo que cubren y cuáles son algunos de los mejores.

¿Qué son los bonos de deuda de mercados emergentes?

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Son bonos basados en los préstamos de las naciones menos desarrolladas. Por lo general, son de países de América Latina o Asia, aunque también pueden provenir de África y algunos países europeos.

Los bonos se basan en préstamos del gobierno, a menudo utilizados para impulsar la infraestructura o aumentar los niveles de industrialización. No está exento de riesgos, ya que los países a veces no cumplen con sus préstamos.

Un buen ejemplo es el de Argentina. Este país es noticia en este momento, ya que está luchando para encontrar una manera de evitar el noveno incumplimiento de la deuda soberana de su historia.

Probablemente no comprará estos bonos directamente. Para aumentar la liquidez se suelen ofrecer a través de fondos de inversión. A menudo se agrupan geográficamente, por lo que se puede elegir un fondo que cubra un grupo de países vecinos. O podrían cubrir un rango diverso de países.

Estos fondos ofrecerán rendimientos variables en lugar de fijos.

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¿Por qué es una inversión popular?

La deuda de los mercados emergentes ofrece una gran manera de diversificar una cartera. Esto se debe a que no están estrechamente vinculados a los activos tradicionales. En tiempos de turbulencia en el mercado de valores o de caída de las materias primas, estos bonos podrían proporcionar algunas buenas noticias bienvenidas.

También pueden proporcionar excelentes rendimientos. Un país en desarrollo que utiliza sus préstamos de manera inteligente puede impulsar su economía rápidamente. Estos bonos ofrecen el tipo de beneficio que no se ve en la mayoría de los demás tipos de bonos.

También puede reducir su exposición al riesgo de divisas de esta manera. Los bonos emitidos en moneda local le ayudan a evitar parte del riesgo de que su moneda local caiga fuertemente.

Algunos de los mejores bonos en este momento

Hay numerosos fondos entre los que puedes elegir. Aquí hay algunos que están entre los más populares en este momento.

  • Fondo de Bonos de Mercados Emergentes de Payden (PYEMX). Este fondo obtuvo ganancias del 9,67% en el último año, con un 5,5% en los últimos tres años. Tiene más de $1.000 millones de dólares en activos y cubre principalmente los bonos respaldados por el gobierno de las naciones emergentes.
  • Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY). En este caso, los bonos de mercados emergentes constituyen una inversión que ha obtenido un modesto rendimiento del 1,69% en el último año. Se presenta como un ETF.
  • Fondo de la deuda de los países emergentes (GMCDX). Al menos el 80% de este fondo está vinculado a los bonos basados en la deuda externa de los países emergentes. Se ha visto un rendimiento del 8,74% en el último año y actualmente tiene $4.220 millones de dólares en activos.
  • Fondo Franklin de la Deuda de Mercados Emergentes Opps (FEMDX). Con un retorno de más del 8% en el último año, esta es otra opción que vale la pena analizar. Una vez más, parece que siempre tiene al menos el 80% invertido en bonos de deuda emergente.

Resumen

Este tipo de bono podría no ser adecuado para todo tipo de inversionistas. Sin embargo, es una buena elección para alguien que quiere un alto grado de diversidad y también la posibilidad de obtener un rendimiento superior a la media.