PwC pierde a su mayor cliente, el Banco de China, en medio de una investigación regulatoria

PricewaterhouseCoopers o PwC, otrora la firma de auditoría dominante en China, ha perdido a su mayor cliente cotizado en China continental, el Banco de China (BOC), a manos de su rival Ernst & Young (EY).

Este cambio se produce en medio de un creciente escrutinio regulatorio sobre las auditorías de PwC, particularmente aquellas relacionadas con el atribulado desarrollador inmobiliario China Evergrande Group.

El éxodo de clientes de PwC pone de relieve los crecientes desafíos que enfrenta la firma en China, donde las empresas estatales y las instituciones financieras optan cada vez más por auditores nacionales o internacionales.

El Banco de China cambia a EY mientras PwC se enfrenta al escrutinio

El Banco Estatal de China, que previamente había planeado volver a designar a PwC como su auditor para 2024, anunció en una presentación a última hora del lunes que tiene la intención de designar a EY en su lugar.

Esta decisión será sometida a la aprobación de los accionistas y supone un duro golpe para PwC, ya que BOC era su mayor cliente en China continental y pagó 193 millones de yuanes (27 millones de dólares) en honorarios de auditoría el año pasado.

Esta tarifa supera los honorarios de auditoría combinados de los siguientes tres clientes más grandes de PwC que cotizan en bolsa a nivel nacional para 2023: China Life Insurance, China Telecom y el gigante de seguros PICC, todos los cuales también han eliminado a PwC como su auditor.

Investigación regulatoria sobre las auditorías de Evergrande

El cambio por parte del Banco de China y otras importantes empresas chinas se produce a raíz de una investigación regulatoria en curso sobre las auditorías de PwC a China Evergrande Group, un desarrollador inmobiliario acusado de un fraude de 78 mil millones de dólares por el regulador de valores chino.

PwC auditó a Evergrande durante casi 14 años hasta principios de 2023, y se espera que la investigación resulte en fuertes multas para la firma auditora.

Desde al menos abril, los reguladores chinos habrían aconsejado a varios grandes clientes estatales de PwC que abandonen al auditor, lo que intensifica aún más los desafíos de la firma en la región.

Éxodo de clientes e impacto en las operaciones de PwC

Al menos 50 empresas chinas, muchas de las cuales son empresas estatales o instituciones financieras, han abandonado a PwC como su auditor o han cancelado sus planes de contratar a la firma en los últimos meses, según muestra un análisis de documentos presentados por Reuters.

En marzo, PwC era el auditor de aproximadamente 110 empresas que cotizaban en China continental, según el sitio web de la firma.

El reciente éxodo ha afectado significativamente las operaciones de PwC en el país, provocando recortes de personal en sus oficinas de Beijing, Shanghai y otros lugares.

Al menos 100 empleados han sido despedidos mientras PwC ajusta su estructura organizacional para alinearse con la cambiante demanda del mercado, informó Bloomberg el mes pasado.

EY y KPMG ganan terreno mientras PwC pierde clientes

Las consecuencias del escrutinio regulatorio no sólo han afectado a PwC, sino que también han generado mayores oportunidades para otras de las Cuatro Grandes firmas como EY y KPMG.

Aproximadamente la mitad de los clientes corporativos que abandonaron PwC fueron absorbidos por estos competidores, informó Reuters.

Cabe destacar que EY auditó previamente al Banco de China durante ocho años antes de que PwC asumiera el control en 2021. Las regulaciones chinas estipulan que las empresas estatales no deben emplear al mismo auditor durante más de ocho años consecutivos, lo que también puede haber influido en la decisión del BOC de volver a EY.