SEBI prohíbe a Anil Ambani y 24 entidades participar en el mercado de valores durante 5 años por un plan fraudulento, las acciones de ADAG caen

El regulador de los mercados de la India, la Junta de Valores y Bolsa (SEBI), ha tomado medidas estrictas contra el industrial Anil Ambani, junto con otras 24 entidades, por su papel en un plan fraudulento que involucra el desvío de fondos de Reliance Home Finance Ltd (RHFL).

Las amplias medidas del regulador del mercado incluyen una prohibición de cinco años de participar en el mercado de valores para Ambani y otros involucrados en el plan.

Las sanciones llegan a raíz de una investigación detallada que descubrió mala conducta financiera generalizada y fallos de gobernanza dentro de RHFL.

Extensas sanciones y prohibición de comercialización de SEBI

La orden de SEBI, emitida el jueves, describe severas sanciones y restricciones para aquellos involucrados en el plan fraudulento.

Anil Ambani, alguna vez considerado una de las personas más ricas del mundo, ha sido multado con 25 millones de rupias.

Además, el regulador le ha prohibido ocupar cualquier puesto como director o personal directivo clave (KMP) en cualquier empresa que cotice en bolsa o en cualquier intermediario registrado en SEBI durante un período de cinco años.

Otras personas clave nombradas en la orden, incluidos ex funcionarios de RHFL como Amit Bapna, Ravindra Sudhalkar y Pinkesh R Shah, también han sido severamente penalizados, con multas que van desde ₹ 21 crore a ₹ 27 crore.

La investigación del regulador reveló que estos individuos desempeñaron un papel crítico al permitir el desvío de fondos a través de varios prestatarios intermediarios, muchos de los cuales estaban vinculados a los promotores de RHFL.

El plan de desvío: cómo se desviaron los fondos

Según la orden final de 222 páginas de SEBI, las actividades fraudulentas en RHFL implicaban disfrazar el desvío de fondos como préstamos a entidades estrechamente asociadas con Anil Ambani.

Estos préstamos se otorgaron a empresas con pocos o ningún activo, flujo de caja o patrimonio neto. Los fondos se canalizaron luego a prestatarios posteriores, que también resultaron estar vinculados a Ambani y sus entidades.

A pesar de las claras directivas del Consejo de Administración de RHFL para detener tales prácticas crediticias, la dirección de la empresa, bajo la influencia de Ambani, ignoró estas órdenes.

La investigación de SEBI concluyó que este desprecio por las normas de gobernanza permitió que el esquema fraudulento continuara, lo que en última instancia condujo a pérdidas financieras significativas para la empresa y sus accionistas.

Impacto en RHFL y sus accionistas

Como resultado de las actividades fraudulentas, RHFL sufrió graves dificultades financieras y finalmente incumplió sus obligaciones de deuda.

El precio de las acciones de la empresa se desplomó de ₹59,60 en marzo de 2018 a solo ₹0,75 en marzo de 2020, lo que refleja la magnitud del daño causado por el desvío de fondos. Incluso hoy, más de 900.000 accionistas siguen invirtiendo en RHFL y enfrentan pérdidas sustanciales.

La orden de SEBI señala que, si bien la propia empresa ha sido excluida del mercado de valores durante seis meses, la responsabilidad principal por el fraude recae en las personas que orquestaron el plan.

El regulador ha enfatizado que la gerencia y los promotores de RHFL, particularmente Anil Ambani, deben rendir cuentas por la mala conducta.

Reacción del mercado y consecuencias más amplias

Tras la orden de SEBI, las acciones de las empresas de Anil Dhirubhai Ambani Group (ADAG) experimentaron una fuerte caída en el mercado de valores.

Las acciones de RHFL cayeron un 5%, mientras que otras empresas del grupo como Reliance Power y Reliance Infrastructure también experimentaron caídas significativas en el precio de sus acciones.

La respuesta del mercado refleja las preocupaciones más amplias sobre la gobernanza y la estabilidad financiera dentro del grupo ADAG.

La orden de SEBI no sólo afecta la capacidad de Ambani de participar en el mercado de valores, sino que también plantea interrogantes sobre el futuro de sus negocios restantes.

Batallas legales y dificultades financieras

Los problemas financieros de Anil Ambani se ven agravados por las batallas legales en curso. En abril, el Tribunal Supremo de la India anuló un laudo arbitral de 8.000 millones de rupias a favor de una empresa del grupo de Ambani, lo que añadió más tensión a la ya precaria posición financiera de Reliance Infrastructure.

El grupo se encuentra actualmente en un proceso de reestructuración de deuda y los últimos reveses legales probablemente agravarán sus problemas de flujo de caja.

A medida que los desafíos legales y financieros que enfrentan Ambani y sus empresas continúan aumentando, las implicaciones más amplias de la orden de SEBI probablemente tendrán un impacto duradero en la confianza de los inversores y la estabilidad del mercado en la India.