WestPark Capital reitera su recomendación de comprar en Ambarella antes de las ganancias del segundo trimestre: ¿Debería invertir?

WestPark Capital reiteró hoy su calificación de compra y precio objetivo de $85 para Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA), destacando un potencial alcista de casi el 70% desde el precio de negociación actual.

Opiniones de los analistas

La empresa sigue siendo optimista sobre las perspectivas a corto plazo de Ambarella, impulsadas por una recuperación en los niveles de inventario y oportunidades de crecimiento a largo plazo en inteligencia artificial (IA).

El analista Kevin Garrigan de WestPark Capital destacó que se espera que los segmentos automotriz e Internet de las cosas (IoT) de Ambarella sean impulsores clave de ingresos en el próximo informe de ganancias del segundo trimestre de 2025.

La capacidad de la empresa para ganar tracción en el sector automotriz, particularmente a través de logros de diseño, se considera un elemento crucial en su trayectoria de crecimiento.

Rosenblatt Securities también mantiene una perspectiva positiva sobre Ambarella, reiterando su calificación de compra y su precio objetivo de $85 el 23 de agosto de 2024.

Rosenblatt espera un sólido crecimiento de los ingresos del 14% trimestre tras trimestre en el segundo trimestre de 2025, alineado con el punto medio de la orientación de la compañía y consistente con el consenso del mercado.

La firma cree que este impulso se extenderá hasta el tercer trimestre fiscal, proyectando un aumento secuencial del 10%, lo que marca un retorno significativo al crecimiento interanual por primera vez en dos años.

El optimismo de Rosenblatt se basa en el éxito de Ambarella a la hora de conseguir nuevos diseños en sectores como la vigilancia, la automoción y los productos de inteligencia artificial de próxima generación.

Sin embargo, CFRA se mantiene cauteloso y mantiene una calificación de retención mientras eleva su precio objetivo a $60 desde $50 al 15 de agosto de 2024.

La postura conservadora de CFRA refleja preocupaciones sobre la capacidad de Ambarella de aprovechar plenamente sus oportunidades de crecimiento frente a posibles vientos en contra.

Si bien la firma reconoce el fuerte enfoque en IA y automoción, que se espera que impulsen un importante crecimiento de los ingresos, CFRA enfatiza los riesgos actuales asociados con el desempeño financiero de Ambarella, en particular sus pérdidas netas no GAAP y la volatilidad en el precio de sus acciones.

Avance de las ganancias del segundo trimestre

A medida que Ambarella se acerca a la publicación de sus ganancias del segundo trimestre de 2025, el mercado anticipa una pérdida GAAP de $ 0,87 por acción sobre ingresos de $ 62,10 millones.

Los analistas han ajustado sus previsiones de EPS en los últimos 90 días, lo que indica una perspectiva cautelosa pero optimista sobre el rendimiento de la compañía a corto plazo.

Los ingresos de Ambarella han estado disminuyendo durante los últimos siete trimestres, pero la estabilización esperada en el segundo trimestre de 2025 podría indicar que la compañía está empezando a superar la crisis.

Básicamente, el negocio de Ambarella ha estado bajo presión en los últimos años, con las ventas colapsando desde mediados de 2021.

La empresa ha tenido dificultades para mantener un crecimiento constante y su desempeño financiero reciente se ha visto empañado por pérdidas significativas.

En el año fiscal 2024, Ambarella informó una pérdida GAAP de $169,4 millones, equivalente a $4,25 por acción, lo que marca un mínimo histórico.

El crecimiento de Ambarella ha sido impulsado por sus esfuerzos por reposicionarse dentro de los mercados de inteligencia artificial y automoción en rápida evolución.

El sistema en chip (SoC) N1 de la compañía continúa ganando terreno y su transición a aplicaciones de inteligencia artificial de borde podría impulsar significativamente sus perspectivas de crecimiento.

Sin embargo, este crecimiento no está exento de desafíos.

Ambarella enfrenta posibles vientos en contra debido a tensiones geopolíticas, en particular el riesgo de restricciones impuestas por el gobierno de EE. UU. a las empresas de semiconductores que hacen negocios con China, lo que podría afectar significativamente la estrategia de recuperación de Ambarella.

La valoración sigue siendo un motivo de preocupación para los inversores. Ambarella cotiza a 8,5 veces sus ventas, una cifra muy superior a la media del sector de semiconductores, que se sitúa en 3,16 veces.

Esta valoración premium refleja las expectativas del mercado de que Ambarella cumpla sus promesas de crecimiento, particularmente en los sectores de inteligencia artificial y automotriz.

Ahora, veamos qué dicen los gráficos sobre la trayectoria del precio de las acciones.

Este análisis técnico brindará información sobre el desempeño reciente de las acciones, los niveles clave de soporte y resistencia y los posibles movimientos de precios antes y después del informe de ganancias del segundo trimestre.

La tendencia bajista a largo plazo persiste.

Las acciones de Ambarella han experimentado una caída significativa desde finales de 2021, cuando cotizaban por encima de los 200 dólares.

Esta tendencia bajista persiste hasta el día de hoy, ya que continúa registrando máximos y mínimos cada vez más bajos en los gráficos de largo plazo.

A principios de este mes, alcanzó un nuevo mínimo de tres años por debajo de los 40 dólares.

Fuente: TradingView
Para que Ambarella termine esta fase bajista, tendrá que superar la línea de tendencia bajista (que se ve en el gráfico).

Por lo tanto, los inversores que, como los analistas de WestPark Capital y Rosenblatt Securities, son optimistas respecto de las acciones deben esperar a que se produzca una ruptura por encima de la línea de tendencia antes de iniciar nuevas posiciones largas.

Los traders que son bajistas respecto de las acciones también deben permanecer cautelosos, ya que la acción se ha recuperado significativamente desde que tocó un mínimo por debajo de los $40 a principios de este mes y se cotiza cerca de su promedio móvil de 100 días.

Si la acción logra cotizar por encima de su promedio móvil de 100 días, reforzará el impulso alcista a corto plazo.