Moody's advierte de brechas de pérdidas crediticias para los bancos europeos ante la caída del mercado inmobiliario

Los bancos europeos podrían enfrentar desafíos en el manejo de los incumplimientos de préstamos inmobiliarios si hay un aumento significativo en los préstamos problemáticos debido a la severa presión del mercado, según un informe de Moody's Ratings publicado el jueves.

Sin embargo, el informe indicó que la mayoría de los prestamistas poseen sólidas reservas de capital que deberían permitirles gestionar la tensión.

El informe destaca cómo los propietarios de propiedades en toda Europa están lidiando con la caída de los valores de las propiedades y el aumento de los costos de los préstamos, lo que eleva el riesgo de impago de préstamos.

Si bien los recientes recortes de las tasas de interés por parte de los bancos centrales han proporcionado cierto alivio, persisten preocupaciones sobre la salud general del mercado inmobiliario.

El test de Moody's revela riesgos crediticios para los bancos europeos

Moody's realizó una prueba de estrés a 21 bancos europeos con alta exposición al sector inmobiliario comercial, utilizando un escenario comparable a las consecuencias de la crisis financiera mundial de 2008.

Los bancos analizados eran aquellos con carteras de bienes raíces comerciales significativas en relación con su solidez de capital. La mayoría de estos bancos eran especialistas en bienes raíces alemanes, y otros provenían de Suecia, Austria y Dinamarca.

La agencia de calificación aplicó un ratio de reserva para pérdidas crediticias del 40%, que es el promedio reportado por los principales bancos europeos durante los últimos cinco años.

Sin embargo, el promedio real para el primer trimestre de este año fue menor, 33,5%, lo que indica que los préstamos problemáticos están creciendo a un ritmo más rápido que los esfuerzos de aprovisionamiento de los bancos.

Moody's advirtió en el informe, diciendo:

Esta preocupación refleja una advertencia emitida por el Banco Central Europeo (BCE) el mes pasado, que señaló que los bancos de la eurozona podrían haber sido demasiado optimistas al valorar sus tenencias de bienes raíces comerciales, posiblemente ocultando un deterioro en la calidad de los préstamos.

Vulnerabilidad de la exposición de propiedades de oficinas en EE. UU. y el Reino Unido

Los resultados de Moody's indican que la mayor presión recaería sobre los bancos con exposición significativa a propiedades de oficinas en Estados Unidos y el Reino Unido, mientras que los bancos que prestan a proyectos de vivienda experimentarían menos tensión.

Sin embargo, el informe concluyó que todos los bancos encuestados se mantendrían por encima de sus requisitos mínimos de capital regulatorios, incluso en los escenarios de estrés.

Moody's agregó: