ADNOC adquirirá Covestro por 16.400 millones de dólares y ampliará su presencia química global

La petrolera estatal de Abu Dhabi, ADNOC, acordó adquirir el gigante químico alemán Covestro por 14.700 millones de euros (16.400 millones de dólares), lo que marca un paso significativo en la estrategia de crecimiento internacional de ADNOC.

El acuerdo, que se pagará en efectivo por 62 euros por acción, también supondrá para ADNOC asumir una deuda de unos 3.000 millones de euros. Con este acuerdo, ADNOC pretende crecer en el sector petroquímico junto con el gas y las energías renovables.

La apuesta de ADNOC por la expansión global

La última adquisición de ADNOC forma parte de su estrategia más amplia para diversificar sus operaciones más allá del petróleo, haciendo hincapié en productos químicos y materiales avanzados.

Covestro, conocida por sus polímeros y materiales de alta tecnología utilizados en industrias como la construcción, los deportes y las telecomunicaciones, brinda a ADNOC la oportunidad de aprovechar tecnologías avanzadas, incluida la IA, para una mayor innovación.

Esta adquisición sigue a la compra por parte de ADNOC de una participación del 24,9% en la empresa química austriaca OMV y su participación mayoritaria en Fertiglobe, lo que refuerza su compromiso de ampliar su cartera de productos químicos.

La inclusión de Covestro en la cartera de ADNOC permite al gigante petrolero con sede en los Emiratos Árabes Unidos ingresar a mercados de polímeros especializados, donde Covestro ha sido líder.

La empresa alemana produce materiales críticos para la ingeniería, la construcción y la industria química.

ADNOC inyecta 1.170 millones de euros en capital social nuevo

Junto con la adquisición, ADNOC se ha comprometido a proporcionar 1.170 millones de euros en nuevo capital social para Covestro, con el objetivo de acelerar sus futuras iniciativas de crecimiento e innovación.

Esta inversión no sólo impulsa el balance de Covestro, sino que también ayuda a integrarlo en los ambiciosos planes de expansión química global de ADNOC.

Se espera que la inyección de capital respalde aún más el desarrollo de materiales avanzados mejorados con IA por parte de Covestro, convirtiéndolo en una piedra angular en los esfuerzos de internacionalización de ADNOC.

A pesar de la gran escala de la adquisición, los analistas de Jefferies esperan pocos desafíos regulatorios o antimonopolio.

Covestro y ADNOC operan en mercados distintos con una superposición limitada, lo que podría facilitar un proceso de aprobación más fluido por parte de los reguladores europeos y otros reguladores globales.

La transacción también pone de relieve el creciente interés de las empresas de Oriente Medio en los activos europeos, especialmente en los sectores de energía y productos químicos.

¿Qué indica el acuerdo ADNOC-Covestro?

La adquisición de Covestro por parte de ADNOC por 14.700 millones de euros es una de las mayores inversiones realizadas por una empresa de Oriente Medio en una empresa alemana que cotiza en el DAX, y marca una tendencia de aumento de la inversión transfronteriza.

Los líderes de Covestro esperan que la adquisición acelere la estrategia de crecimiento sostenible de la empresa, particularmente frente a los desafíos económicos globales.

A medida que ADNOC integra a Covestro en su cartera, la empresa combinada probablemente se centrará en expandir su presencia en mercados impulsados por materiales avanzados y tecnologías de vanguardia.