Hyundai se prepara para una IPO de 3.000 millones de dólares en India: ¿comprarán los inversores a 22-23 dólares por acción?

Hyundai Motor India tiene previsto debutar en el mercado de valores indio la próxima semana, con una oferta pública inicial (OPI) con un precio de entre ₹1.865 y ₹1.960 por acción (22 a 23 dólares), según un informe de Reuters que citó a personas familiarizadas con el asunto.

Se espera que la oferta recaude 3.000 millones de dólares, lo que la convertiría en la oferta pública más grande de la India este año y valoraría al fabricante de automóviles en casi 19.000 millones de dólares.

Esta IPO marca la primera cotización de acciones de Hyundai fuera de su mercado local de Corea del Sur y posiciona a la compañía como el primer fabricante de automóviles en salir a bolsa en India en dos décadas, luego de la IPO de Maruti Suzuki en 2003.

La oferta llega en un momento en que los mercados bursátiles indios están alcanzando máximos históricos y numerosas empresas están aprovechando el sentimiento alcista del mercado.

Detalles y cronograma de la oferta pública inicial de Hyundai por 3.000 millones de dólares

La IPO de Hyundai por 3.000 millones de dólares estará abierta a inversores institucionales el 14 de octubre, y los inversores minoristas podrán presentar sus ofertas entre el 15 y el 17 de octubre, según tres fuentes cercanas al asunto.

La cotización final está prevista para el 22 de octubre en la Bolsa de Valores de Mumbai, y se espera que el fabricante de automóviles esté valorado en aproximadamente 19 mil millones de dólares en el extremo superior de la banda de precios.

Hyundai Motor India aún no ha comentado públicamente los detalles de la IPO y la compañía no respondió a la solicitud de comentarios de Reuters.

Posición de mercado de Hyundai y planes futuros

Como el segundo mayor fabricante de automóviles de la India después de Maruti Suzuki, Hyundai Motor India se esfuerza por recuperar la participación de mercado perdida a través de una agresiva estrategia de expansión de productos, particularmente en el segmento SUV.

Los planes de la compañía apuntan a contrarrestar la creciente competencia de los fabricantes de automóviles locales.

En un movimiento estratégico para aprovechar el creciente mercado de vehículos eléctricos de la India, Hyundai ha anunciado planes para lanzar su primer vehículo eléctrico fabricado en la India a principios del próximo año.

Además, está previsto que en 2026 lleguen a las carreteras dos nuevos modelos con motor de gasolina, diseñados específicamente para el mercado indio.

La empresa matriz venderá su participación a través de una oferta de venta

La IPO no implicará la emisión de nuevas acciones.

En lugar de ello, la empresa matriz surcoreana de Hyundai venderá hasta el 17,5% de su participación en su filial india de propiedad absoluta a través de un mecanismo de “oferta de venta”.

Este enfoque permite a la empresa matriz vender acciones a inversores minoristas e institucionales sin diluir el capital de la empresa.

Después de la IPO, la empresa matriz de Hyundai seguirá conservando una participación controladora del 82,5% en Hyundai Motor India, lo que equivale aproximadamente a 670 millones de acciones.

Perspectivas para los inversores

Mientras Hyundai se prepara para cotizar en la Bolsa de Valores de la India, todas las miradas estarán puestas en cómo responde el mercado a la valoración del fabricante de automóviles y a sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.

Con la recuperación de la industria automotriz india y el creciente interés de los consumidores en los vehículos eléctricos, el posicionamiento de Hyundai en el mercado podría hacer de esta IPO una propuesta atractiva para los inversores que buscan capitalizar el floreciente sector automotriz de la India.

Los inversores tendrán hasta el 17 de octubre para decidir si quieren participar en el rango de precio de ₹1.865-₹1.960 por acción.